財聯社楓林
2024-12-28 
短線情緒獲集中修復，算力硬件股再迎全線爆發，能否成為后市領漲主線？
導讀：①昨日市場中小盤股修復，紅利藍籌調整，成交額萎縮，后市或震蕩向上；②AI 硬件方向全線爆發，應急電源受關注，算力硬件細分擴散，部分方向今日或有分歧，留意低吸機會；③AI 眼鏡方向反復活躍，存在事件催化，預期博弈延續；④零售股昨日尾盤再獲搶籌，大消費方向修復行情有望延續。
12月27日 17:00
全天來看，市場熱點呈現出高低切輪動。一方面位階更低的防御性方向，農業與軍工漲異軍突起，另一方面，此前熱點題材紛紛陷入調整。微信小店概念股遭遇退潮疑慮，人氣高標實益達、來伊份雙雙跌停，青木科技跌超10%。算力股方向同樣陷入分歧，鑫科材料炸板翻綠，作為權重的中科曙光午后跳水跌超5%。AI眼鏡方向則呈現出明顯的沖高回落，其中天健股份一度漲超15%，而截止收盤漲幅縮窄之2%左右，博士眼鏡更是從紅盤一路震蕩走低跌超7%。可見在增量資金不足的市場環境下，資金追高意愿較低，當題材短線趨于高潮后往往存在回調修正的需求。故應對上先以滾動式交易模式為主，在震蕩中尋找低吸套利的機會。
12月27日 12:00
今日早盤延續震蕩反彈，但分時黃白線分離依舊明顯，中小盤股較強，量能較之昨日也有所提升。盤面上來看，今日軍工股方向漲幅居前，農業種植板塊同樣震蕩走強，此外像大金融、AI眼鏡、零售等方向同樣在盤中有所活躍，而昨日最為強勢的算力方向今日呈現出小幅的分化整理。整體而言，雖然熱點快速輪動較為雜亂，但各題材間的承接動能依舊較為充沛，市場整體的重心也逐步上移，預計后續仍將延續震蕩向上的結構，把握熱點的輪動節奏仍是關鍵。
12月27日 10:45
今日早盤中小盤股延續修復，但指數依舊呈現窄幅震蕩走勢沒有與之形成共振。而從盤面的角度早盤市場熱點快速輪動，其中軍工板塊受消息催化漲幅居前，而AI眼鏡如期反復活躍，其中擴散至MINI LED細分。此外，種業、電網設備、零售等方向同樣在盤中活躍。
12月27日 9:10
昨日市場依舊延續著分化態勢，但與前幾日不同的是，昨日是中小盤股迎來修復，而以銀行為代表的紅利藍籌則陷入調整。不過需要注意的是，今日的成交額較之昨日進一步萎縮，增量資金匱乏的局面并未得以改善，因此即使后市能夠延續階段性修復行情的話，也大概率以震蕩向上模式為主。
回到盤面上，昨日AI硬件方向再迎全線爆發，銅纜高速連接，服務器、液冷等細分均漲幅居前，甚至昨日還進一步延伸炒作至了應急電源方向。其中應急電源價值量最大的就是柴油發動機，占到總成本的一半以上，其他為UPS和電池等。據報道高功率的柴油發電機供需關系緊張，引發漲價預期。此外高標濰柴重機的5天4板，也進一步助漲了該細分的炒作熱情。算力硬件方向的幾個重要細分基本已經全部擴散到，如果算力還能進一步輻射擴散的話，下一步可能得方向有可能會圍繞 AI，如數據、大模型、垂直模型等等。不過，昨日液冷、銅纜連接器等方向呈現出短期高潮的疑慮，今日可能會存在一定的分歧風險，應對上不宜再行追漲，更多留意分歧低吸機會。
此外需注意的是，昨日算力領漲標的來看，其中也不乏像中興通訊、瀾起科技、兆易創新、光環新網等大市值的容量核心。這些標的的共同參與對于算力行情的延續性多有助益，以算力為代表的硬科技方向或有望成為當前市場的領漲主線。
AI眼鏡方向昨日同樣反復活躍，其中像Soc芯片、眼鏡代工、視覺效果（ISP）、通信等都有走強。目前來看，Soc芯片細分彈性較高，其中瑞芯微再度漲停，全志科技與樂鑫科技同維持著較強的上漲趨勢。此外AI眼鏡方向還存在著一系列事件性催化，如1月初CES消費電子大會將召開（可能會有關于 AI 眼鏡新款或者爆款公布）），小米和三星等都會有新品發布等，有關于AI眼鏡的預期博弈有望延續。
此外，消費股方向反復活躍，零售股更是在尾盤獲得資金的集中搶籌。一方面中百集團的一字漲停給予該題材資金正反饋，而作為此前容量中軍的永輝超市也于近期走出了連續的反彈，結合微信小店與抖音積極上線的“隨心送”功能，消費股方向仍有望延續修復。
相關推薦
- 免責聲明
- 本文所包含的觀點僅代表作者個人看法，不代表新火種的觀點。在新火種上獲取的所有信息均不應被視為投資建議。新火種對本文可能提及或鏈接的任何項目不表示認可。 交易和投資涉及高風險，讀者在采取與本文內容相關的任何行動之前，請務必進行充分的盡職調查。最終的決策應該基于您自己的獨立判斷。新火種不對因依賴本文觀點而產生的任何金錢損失負任何責任。
