又一并購(gòu)重組!慧博云通擬收購(gòu)寶德計(jì)算并引入戰(zhàn)略投資者長(zhǎng)江產(chǎn)業(yè)集團(tuán)
2025年5月19日,慧博云通(301316.SZ)發(fā)布重組預(yù)案及復(fù)牌公告,擬向59名交易對(duì)方發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式收購(gòu)寶德計(jì)算機(jī)系統(tǒng)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“寶德計(jì)算”) 67.91%股份,并向上市公司實(shí)控人余浩、控股股東申暉控股、戰(zhàn)略投資者長(zhǎng)江產(chǎn)業(yè)集團(tuán)募集配套資金。
此次交易若完成,助力慧博云通從IT服務(wù)向硬件算力領(lǐng)域拓展版圖。
慧博云通股票將于5月20日開市起復(fù)牌。
本次交易方案設(shè)計(jì)存在諸多看點(diǎn)
根據(jù)慧博云通發(fā)布的預(yù)案公告,上市公司擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式向樂(lè)山高新投等59名交易對(duì)方購(gòu)買其合計(jì)持有的寶德計(jì)算67.91%股份,并擬向?qū)嶋H控制人余浩及其控制的申暉控股、戰(zhàn)略投資者長(zhǎng)江集團(tuán)發(fā)行股份募集配套資金。
值得關(guān)注的是,本次重組的交易對(duì)方包括除標(biāo)的公司原控股股東霍爾果斯寶德創(chuàng)業(yè)投資有限公司(以下稱“霍爾果斯寶德”,持股比例31.59%)及其一致行動(dòng)人深圳市寶德云計(jì)算研究院有限公司(以下稱“寶德研究院”,持股比例0.50%)外的全部股東,體現(xiàn)了標(biāo)的公司小股東對(duì)參與本次交易的踴躍態(tài)度。
本交易是《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》修訂以來(lái)的首批披露預(yù)案的案例之一,充分體現(xiàn)出當(dāng)前資本市場(chǎng)在并購(gòu)重組中的主渠道作用。
雖然霍爾果斯寶德和寶德云計(jì)算不參與本次交易,但其稱,“上市公司與標(biāo)的公司原控股股東將全面合作,持續(xù)基于各自的行業(yè)資源與專業(yè)能力支持標(biāo)的公司發(fā)展”,在此交易結(jié)構(gòu)安排下或能作為標(biāo)的公司小股東實(shí)現(xiàn)緊密利益綁定,有利于標(biāo)的公司業(yè)務(wù)穩(wěn)定,與上市公司共同促進(jìn)并購(gòu)整合和業(yè)務(wù)協(xié)同的達(dá)成。
此次交易方案還設(shè)計(jì)了鎖價(jià)募集配套資金,其中上市公司實(shí)控人余浩和控股股東申暉控股通過(guò)募配增持,彰顯了實(shí)控人對(duì)本次交易的信心,并鞏固控制權(quán);而戰(zhàn)略投資者長(zhǎng)江產(chǎn)業(yè)身表團(tuán)的引入,能夠給上市公司帶來(lái)廣泛的業(yè)務(wù)賦能。 長(zhǎng)江產(chǎn)業(yè)集團(tuán)作為湖北省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)投資運(yùn)營(yíng)主體,在電子信息產(chǎn)業(yè)有廣泛的產(chǎn)業(yè)投資和豐富的產(chǎn)業(yè)資源。雙方將展開深度合作,促進(jìn)雙方在產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域內(nèi)的合作共贏。
慧博云通與寶德計(jì)算分別為頭部軟、硬件企業(yè),通過(guò)本次并購(gòu)實(shí)現(xiàn)軟硬件一體化
慧博云通作為優(yōu)秀的綜合數(shù)智技術(shù)服務(wù)提供商,為全球TMT、金融、汽車、能源等行業(yè)的客戶提供涵蓋軟件技術(shù)服務(wù)、專業(yè)技術(shù)服務(wù)、產(chǎn)品與解決方案全生命周期的信息技術(shù)服務(wù)。公司客戶遍布全球,目前已與字節(jié)跳動(dòng)、小米、三星、SAP、中國(guó)銀行、愛(ài)立信、中國(guó)移動(dòng)、阿里巴巴、吉利等國(guó)際知名企業(yè)建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系。
根據(jù)年報(bào),2024年慧博云通實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入17.43億元,同比增長(zhǎng)28.3%,營(yíng)收端繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)。截至2025Q1,公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收5.06億元,同比增速達(dá)到37%。
寶德計(jì)算在行業(yè)內(nèi)深耕超過(guò)二十年,具備從板卡到整機(jī)系統(tǒng)的自主研發(fā)和靈活定制能力,在高性能計(jì)算、加固、保密、信息安全和自主可控等產(chǎn)品技術(shù)領(lǐng)域有深厚的積累,是國(guó)內(nèi)最早從事自主安全產(chǎn)品研發(fā)的廠商之一。
憑借多年積累的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)實(shí)力,獲得國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)、國(guó)家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè)、廣東省自主安全計(jì)算機(jī)工程技術(shù)研究中心、廣東省工業(yè)設(shè)計(jì)中心等榮譽(yù)資質(zhì)。
根據(jù)預(yù)案,寶德計(jì)算在信創(chuàng)領(lǐng)域主要研發(fā)和生產(chǎn)鯤鵬、昇騰、飛騰、海光架構(gòu)的服務(wù)器,以及鯤鵬、飛騰、龍芯架構(gòu)的臺(tái)式機(jī)產(chǎn)品,是“昇騰領(lǐng)先級(jí)整機(jī)硬件伙伴”“鯤鵬優(yōu)選級(jí)整機(jī)硬件伙伴”。
2024年,標(biāo)的公司在昇騰系列服務(wù)器細(xì)分市場(chǎng)排名第三、在鯤鵬系列服務(wù)器細(xì)分市場(chǎng)排名第四。根據(jù)預(yù)案,寶德計(jì)算2024年?duì)I業(yè)收入達(dá)100.08億,將顯著提升上市公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模。
慧博云通稱,本次交易的核心目的即是通過(guò)布局昇騰AI領(lǐng)域的一流整機(jī)廠商,推動(dòng)國(guó)產(chǎn)軟硬件生態(tài)協(xié)同,以期為以昇騰AI為代表的國(guó)產(chǎn)AI生態(tài)繁榮發(fā)展做出更多貢獻(xiàn)。
AI成為大國(guó)博弈焦點(diǎn),國(guó)產(chǎn)化替代正當(dāng)時(shí)
近期,國(guó)際形勢(shì)風(fēng)云變幻,AI領(lǐng)域的大國(guó)博弈愈發(fā)激烈。特朗普政府在公開表態(tài)棄用前總統(tǒng)拜登制定的《人工智能擴(kuò)散出口管制框架》后,又迅速針對(duì)華為昇騰 AI 芯片及中國(guó)AI大模型行業(yè)出臺(tái)了新禁令。
美國(guó)試圖通過(guò)出口管制、技術(shù)封鎖等手段,對(duì)中國(guó)AI產(chǎn)業(yè)的發(fā)展進(jìn)行全方位圍堵,從芯片設(shè)計(jì)到模型訓(xùn)練的全產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行壟斷,阻止中國(guó)獲取先進(jìn)技術(shù)和關(guān)鍵設(shè)備,進(jìn)而削弱中國(guó)AI產(chǎn)業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。
在此背景下,以數(shù)字化為核心、自主可控的數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)將成為支撐未來(lái)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的基礎(chǔ)與重心。
目前,我國(guó)AI生態(tài)企業(yè)仍以單一、分散的發(fā)展模式為主,難以形成合力,亟需打造國(guó)產(chǎn)自主可控的人工智能和算力基建,尤其是軟硬件一體化能力,才能完成更多AI應(yīng)用在國(guó)產(chǎn)硬件的遷移適配,實(shí)現(xiàn)自主可控AI技術(shù)在更廣泛應(yīng)用場(chǎng)景的部署。
據(jù)悉,本次收購(gòu)交易完成后,上市公司將與寶德計(jì)算在產(chǎn)品生態(tài)、技術(shù)研發(fā)、下游客戶資源與營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)等方面形成積極的協(xié)同及互補(bǔ)關(guān)系,進(jìn)一步拓寬上市公司產(chǎn)品與生態(tài)布局,形成“軟硬一體”的全棧信創(chuàng)解決方案,構(gòu)建“技術(shù)自主可控+生態(tài)協(xié)同進(jìn)化”體系,為提升我國(guó)AI產(chǎn)業(yè)生態(tài)競(jìng)爭(zhēng)力提供更多支撐。
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