財聯社記者沈述紅
2024-11-29 
年內基金新發破萬億，被動權益基金強勢崛起，固收“挑大梁”局面被打破
11月28日訊（記者 沈述紅）時間來到11月，年內新成立基金總規模終于艱難突破1萬億元。數據顯示，截至11月27日，今年以來新成立基金1016只，整體發行規模達到了10323.67億份，平均每只產品發行規模為10.61億份。
雖然固收類基金依然是主要增量來源，年內相關產品發行份額7220.67億份，在新發總規模中的占比超2/3，但自9月底市場反彈以來，權益基金規模增長明顯，尤其是被動權益基金的受歡迎程度顯著高于主動權益基金，以跟蹤中證A500指數為代表的被動型產品，近來更是“獨領風騷”，一時風頭無兩。
在有效認購戶數上，今年共有90只新基金有效認購戶數超過了1萬戶，其中有63只權益類被動型基金，有效認購戶數超10萬戶的新基金均為中證A500聯接基金。
隨著權益市場迎來不少增量資金，不少基金公司將戰略也轉向該領域。從即將發行的新基金情況看，目前已有34只產品宣布將于12月底前進入發行期，僅權益類產品便有18只，占比超50%。上述產品中，包括15只被動產品和3只主動產品。
債基整體發行規模居前 11月指數基金“獨領風騷”
僅從中基協最新公布的數據看，我國公募基金整體規模已從去年底的27.6萬億元最高增長至9月份的32.07萬億元，規模增長超4萬億元，至10月底略降達到31.51萬億，但仍為年內次新高。其中，自9月底市場反彈以來，權益基金規模增長明顯。
固收類基金依然是主要增量來源。今年以來，新成立債券基金302只，發行份額7220.67億份，在年內新發總規模中的占比超2/3。
權益類產品發行規模在年內新發總規模中占比則不足1/3.雖然該類產品新發市場整體“蛋糕”僅2800億元出頭，但其中也有“高下之分”，被動型權益類新基金的受歡迎程度在今年顯著高于主動權益類基金，尤其是以跟蹤中證A500指數為代表的被動型產品，近來“獨領風騷”，風頭已蓋過固收類基金。
從月份看，今年3月至6月，以及11月，新成立基金單月成立總份額均超過1000億份，其中，6月新發份額最高，為1751.70億份，固收基金成立規模占據其中大半壁江山。
而到了11月份，權益類被動型基金則明顯占據上風，相關規模顯著增長。截至目前，本月新成立基金份額也已有1447.11萬份，這與11月以來中證A500指數相關產品的陸續成立有較大關系。
在此基礎上，還有多只央企和紅利主題指數產品也貢獻了不少增量規模，如11月25日成立的全市場首只央企ESG主題ETF——融通中證誠通央企ESGETF，其首發募集規模為8.76億元。在該產品成立前，全市場ESG主題ETF產品共9只，截至10月底的規模也僅有6.32億。另外，長城中證紅利低波100指數、富國中證紅利低波動聯接、興業華證滬港深紅利100指數等5只紅利主題指數基金發行總規模也超過了15億元。
具體到成立數據排名靠前的新基金上，今年以來，共有28只產品成立規模約為80億元，其中便包含25只固收類基金，它們多成立于3月至6月，如安信長鑫增強、泰康穩健雙利、中信保誠中債0-3年政金債、鑫元啟豐。另有兩只成立于11月份的聯接基金——廣發中證A500和易方達中證A500聯接，成立規模也約為80億元。
有效認購戶數前十產品被聯接基金包攬
有效認購戶數往往被認為是新基金在發行時期是否受到投資者廣泛歡迎的重要條件。今年以來，有效認購戶數超10萬戶的新基金均為中證A500聯接基金，其中，易方達中證A500聯接為年內新成立產品中有效認購戶數最多的基金，達16.45萬戶。
其后，為嘉實中證A500聯接、富國中證A500聯接、南方中證A500聯接、天弘中證A500聯接等4只產品，它們的有效認購戶數分別為12.15萬戶、11.68萬戶、11.30萬戶、10.04萬戶。
銀華、廣發、招商、易方達、華泰柏瑞等13家基金公司旗下中證A500聯接的有效認購戶數均在3萬戶以上。
整體而言，今年共有90只新基金有效認購戶數超過了1萬戶，其中有63只權益類被動型基金。上述63只產品中，又涵蓋59只被動指數型基金、兩只境外指數基金，以及兩只中證A500指數增強基金。
固收類產品在今年的受歡迎程度也可以從有效認購戶數中得以窺見。數據顯示，農銀金季三個月持有、國泰利恒30天持有、天弘月月興30天持有、安信長鑫增強等17只固收類新基金有效認購戶數都在1萬戶以上。其中，華商同業存單指數7天持有、國聯益誠30天持有、南方穩福120天持有，這三只基金有效認購戶數超2萬戶。
新成立的主動權益基金中，則僅有7只產品有效認購戶數超1萬戶，包括中歐基金旗下兩只產品——中歐景氣精選、中歐價值精選，華夏基金旗下兩只產品——華夏國企創新、華夏數字產業，以及三只紅利主題基金——興證全球紅利、摩根紅利優選、富達悅享紅利優選等。
此外，華夏特變電工新能源REIT以及兩只FOF基金——東方紅欣悅穩健配置3個月持有和易方達養老目標日期2045五年持有的有效認購戶數也超過了1萬戶。
權益風起
在業內人士看來，9月下旬以來，A股市場做多情緒漸起，固收市場在贖回潮后經歷了一段時間的調整，對投資者的吸引力較此前有所下滑，反而是權益市場迎來不少增量資金。
在此背景下，不少基金公司將戰略也轉向了權益市場。
從即將發行的新基金情況看，目前已有34只產品宣布將于12月底前進入發行期，僅權益類產品便有18只，占比超50%。
上述產品中，共有15只權益類被動型基金，包括興全、招商、申萬菱信、中歐旗下中證A500指數增強，匯添富、富國旗下上證科創板芯片ETF，華寶創業板人工智能ETF、博時中證A100指數等。
還有3只主動權益類基金將于12月下旬啟動發行，如劉杰和陳黎明共同執掌的嘉實紅利精選、張佳璐擬管理的睿遠港股通核心價值、田維擬管理的前海開源優選領航。
在即將新發的權益類基金中，依舊未出現明星基金掌舵相關產品的情況。華東一家中型基金公司人士坦言，當前，不少明星基金經理還處在努力修復產品凈值的狀態，發行新產品的意愿不高。
REITs發行也將進入一個小高潮。從11月27日至12月6日，將有中金重慶兩江產業園REIT、廣發成都高投產業園REIT、平安寧波交投杭州灣跨海大橋REIT、華安外高橋倉儲物流REIT等四只公募REITs發行。
另有興華興盛純債、天弘月月寶30天持有、貝萊德同業存單指數7天持有等11只固收類基金陸續發行，以及一只FOF——景順長城臻品三個月持有將在12月份發行。
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