科創板日報
2023-12-17 
三日漲超30%騰景科技拒正面回應終端是否供貨谷歌
《科創板日報》12月12日訊（記者 郭輝） 光學元件供應商騰景科技今日（12月12日）開盤后至午間跌超7%，午后小幅拉漲后又回落，截至收盤跌5.78%。而就在此前的連續三個交易日內，該公司股價合計漲超30%。
消息面上，谷歌于12月7日凌晨發布多模態大模型Gemini，同時還推出全新的面向云端AI加速的TPU v5p。據悉，后者是谷歌迄今為止最強大、可擴展性最強且最靈活的AI加速器。
騰景科技此前披露，該公司與谷歌光模塊供應商之一的Finisar（菲尼薩）已建立合作關系。Finisar也為英偉達供應光模塊產品。《科創板日報》記者關注到，日前有市場消息稱，自今年第三季度開始，騰景科技非球濾光片等光學元件產品實現向Finisar批量出貨。
對此，今日該公司投資者關系人士并未作出正面回應。該人士向《科創板日報》記者表示，以公開披露信息為準。
騰景科技年內已兩度受到AI行情影響，而觸發股票交易異常波動。
騰景科技最新公告稱，近期AI應用驅動的算力需求增長以及通信網絡新型架構，市場熱點關注度較高。在光通信領域，騰景科技精密光學元組件產品可應用于高速光模塊中，不過具體需求情況跟隨客戶訂單波動，存在不確定性，上述產品對本年度的銷售額或利潤貢獻亦存在不確定性。
數據中心及AI領域上游光模塊是今年市場中的明星賽道。騰景科技今年前三季度光通信應用占比約四成，但從業績層面來看，該公司整體暫未受益行情高景氣度而實現高增長。
據騰景科技發布的財報顯示，今年第三季度營收實現7971萬元，同比下降15.25%；歸母凈利潤為1079萬元，同比下降40%。今年前三季度，騰景科技營收為2.47億元，同比下降5.91%；歸母凈利潤為3118萬元，同比減少30.45%。目前騰景科技最新市值為51億元。
在光通信業務中，除數據中心應用，騰景科技有一定比例產品收入來自電信網絡市場，而電信領域市場需求此前較為疲軟。騰景科技稱，今年該公司業績波動因素部分來源于此。不過騰景科技財務負責人、董事會秘書劉藝此前表示，隨著國家穩增長政策效應逐步釋放，下游對光纖激光產業需求企穩復蘇，將帶動上游光電子元器件行業景氣度逐步回暖。
在算力領域，光模塊及相關光學零部件需求將持續受頭部廠商硬件競相發布而迎來機遇。國泰君安通信團隊12月10日的最新研報稱，谷歌Cloud TPU v5p發布，將用較低成本的AI芯片方案，組網量可以非常巨大，絕對數量上會帶動更多光模塊需求，因此也對應2024年產生的大量800G需求。
山西證券分析師高宇洋日前發布的研報觀點稱，谷歌OCS交換機采用全光形式，去掉電光轉換和光電轉換過程，因此需要增加很多光學器件。OCS光交換系統主要組成部件有MEMS振鏡、850nm光源、攝像頭模組、2D透鏡陣列、環形器、波分光模塊、濾波片。
從國內產業來看，有業內投資人士接受《科創板日報》記者采訪表示，國內光模塊封裝制造已相對海外占據一定主導優勢，但光芯片及其他零部件仍有待突破并具備國產化能力。實現光通信產業鏈的自主可控，從而才會帶來賽道的資產進一步升值。
騰景科技精密光學元組件、光纖器件主要應用于電信側的WSS、相干光模塊、XGPON光模塊、5G前傳光模塊，部分精密光學元組件產品也可應用于計算中心場景所需的400G、800G等高速光模塊中。
除光通信業務，騰景科技近年還在積極拓展布局生物醫療、AR、車載、半導體等新型應用場景，以及尖端半導體設備領域。據了解，該公司多波段合分束器可應用于光刻機光學系統。2023年6月，其在合肥設立控股子公司，嘗試拓展功能晶體材料和器件方面的業務，同時在南京設立了分公司，進行納米壓印衍射波導片產品研發。
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