財聯(lián)社記者付靜
2025-05-27 
為何此時合并？投資人權益如何保護？中科曙光與海光信息吸收合并交易細節(jié)受關注|直擊業(yè)績會
5月26日訊（記者 付靜）海光信息（688041.SH）與中科曙光（603019.SH）昨日晚間雙雙披露重大資產重組公告，引起市場高度關注。在今日下午舉行的中科曙光2025年一季度業(yè)績會上，為何選擇此時合并、可換多少股、現(xiàn)有投資人權益如何保護、合并后哪方人員擔任董事長、公司戰(zhàn)略方向如何等細節(jié)問題成為投資者關注的焦點。
中科曙光總裁歷軍向記者表示，中科曙光在高端計算、存儲、云計算等領域具有深厚積累，海光信息專注于國產架構CPU、DCU等核心芯片設計。吸收合并有利于實現(xiàn)國內AI產業(yè)優(yōu)勢企業(yè)資源的深度融合，能夠聚集產業(yè)中核心優(yōu)勢力量共同投入到AI全棧解決方案研發(fā)，化零為整地拓展AI全棧能力，這也將是我國AI算力產業(yè)“補短板、鍛長板”的有益嘗試。
5月25日晚間的公告顯示，雙方正在籌劃由海光信息通過向中科曙光全體A股換股股東發(fā)行A股股票的方式換股吸收合并中科曙光，并發(fā)行A股股票募集配套資金。
記者了解到，這是在5月16日《上市公司重大資產重組管理辦法》正式修訂發(fā)布后，首單上市公司之間的吸收合并交易。
歷軍表示，當前我國以人工智能為代表的信息產業(yè)發(fā)展面臨機遇與挑戰(zhàn)并存的復雜局面，考慮到目前資本市場相關政策和發(fā)展需要，雙方通過換股實現(xiàn)整體吸收合并。此次重組，是雙方順應全球產業(yè)趨勢，服務國家戰(zhàn)略需求的重要舉措，有利于雙方協(xié)同發(fā)展、降本增效，鞏固和擴大兩家公司在國產算力產業(yè)的積淀。
從業(yè)績會上投資者的反應來看，市場目前較為關心為何此時合并、可換多少股等諸多交易細節(jié)問題。一位投資者提問，“海光和中科曙光董事長離職，此時出現(xiàn)合并的消息，請問哪方的人員擔任（未來的董事長）？”針對諸多交易細節(jié)的提問，公司方面僅表示“本次重組尚在籌劃中，請持續(xù)關注相關進展公告。”
今年1月24日，中科曙光披露，董事長李國杰因個人年齡原因辭去公司董事長、董事及董事會戰(zhàn)略委員會主任等一切職務；4月30日，海光信息亦披露，董事長孟憲棠因個人年齡原因辭去公司董事長、董事及董事會專門委員會等職務，辭職后不再擔任公司任何職務。此后，雙方均未披露有關新董事長上任的消息。
另有投資者問及此次合并重組將如何保護現(xiàn)有投資人權益，公司方面表示，如推進順利將大大降低目前雙方資源重復配置、跨主體關聯(lián)交易等企業(yè)管理成本，實現(xiàn)降本增效，增厚股東回報。
據悉，中科曙光實控人為中國科學院計算技術研究所，與海光信息同屬中科院計算所“曙光系”，海光信息為中科曙光參股公司。天眼查顯示，目前中科曙光對海光信息持股比例為27.96%。
記者獲悉，吸收合并完成后，雙方將優(yōu)化從芯片到軟件、系統(tǒng)的產業(yè)布局，共同投入高端芯片及解決方案研發(fā)，在研發(fā)、供應鏈、市場銷售資源等方面疊加發(fā)力，進一步推動國產芯片在政務、金融、通信、能源等關鍵行業(yè)的規(guī)模化應用。
值得注意的是，今年以來DeepSeek的持續(xù)火爆推動了國產算力需求增長。記者近日從調研機構IDC方面了解到，受益于DeepSeek的出現(xiàn)，算力需求結構出現(xiàn)變化，預計今年上半年國產算力占比超過四成，并將在未來很短時間內超過50%，成為主流。
不過公司董秘翁啟南也在業(yè)績會上提到，美國的制裁確實為經營帶來一定外部挑戰(zhàn)，公司會積極采取各項措施，在國產化等領域加大研發(fā)投入，豐富產品類型，加大高附加值的服務收入比例。
值得一提的是，兩家公司A股股票于今日起開始停牌，預計停牌時間不超過10個交易日。受上述交易消息影響，今日中科院系股票全線走強，中國科傳（601858.SH）、中科信息（300678.SZ）漲停。
相關推薦
- 免責聲明
- 本文所包含的觀點僅代表作者個人看法，不代表新火種的觀點。在新火種上獲取的所有信息均不應被視為投資建議。新火種對本文可能提及或鏈接的任何項目不表示認可。 交易和投資涉及高風險，讀者在采取與本文內容相關的任何行動之前，請務必進行充分的盡職調查。最終的決策應該基于您自己的獨立判斷。新火種不對因依賴本文觀點而產生的任何金錢損失負任何責任。
