上海證券報
2024-12-02 
密集調研尋機會機構緊盯高端制造領域
臨近年底，機構加緊調研上市公司。從調研情況來看，過去一個月機構密集調研高端制造領域，電子設備制造、半導體、醫療器械等行業的機構調研熱度位居前列。在業內人士看來，隨著AI浪潮席卷全球，高端制造領域蘊含豐富的投資機會。
從機構調研情況來看，過去一個月機構密集調研高端制造領域。其中，機構對電子設備制造行業的調研數量超過2900次，半導體、醫療器械行業的調研數量也在2700次以上。
從具體的上市公司來看，邁瑞醫療、安克創新、立訊精密、水晶光電、中控技術、天奈科技、新宙邦、瀾起科技、聞泰科技、三花智控等接受機構調研的數量均超過250次。
多位知名基金經理出現在調研名單上。例如，10月28日至29日，中信保誠基金提云濤、孫浩中，中歐基金劉偉偉、李帥、袁維德，金鷹基金陳穎、倪超，興證全球基金謝治宇、喬遷等調研了立訊精密。11月24日，華安基金金拓、富國基金王園園、聚鳴投資劉曉龍、淳厚基金陳文等調研了天賜材料。
梳理調研紀要發現，機構較為關注上市公司重點業務的發展情況。在調研立訊精密時，有機構提問：“公司第三季度業績持續增長的主要原因是什么？”立訊精密表示，公司前三季度營收實現同比增長，主要得益于兩個方面。一是內增動力強大，在消費電子板塊，電腦周邊設備等傳統產品保持穩健成長，海外頭部客戶推出的新產品也為公司帶來了明顯的成長動能。二是在汽車以及通信板塊，成長的速度也非常快，外延擴張也為公司的營收增長作出了貢獻。
在調研天賜材料時，機構關注正極業務的發展情況。天賜材料表示，公司的磷酸鐵產品由于與其他業務形成良好的循環體系，具備顯著的成本優勢，同時隨著宜昌二期產線產能的順利釋放，預計在規模優勢下產品成本將進一步降低。同時，為加強正極業務的競爭力，公司今年以來持續提升產品工藝能力，尤其是優化回收磷酸鐵工藝。
從產品布局情況來看，公募基金也在積極把握高端制造領域的投資機會。
目前，宏利高端裝備股票基金、華寶創業板人工智能ETF、華安中證云計算與大數據主題指數基金、中歐國證消費電子主題指數基金等正在發行。此外，國聯安科創芯片設計ETF、匯添富上證科創板芯片ETF、富國上證科創板芯片ETF即將啟動發行。
在多位業內人士看來，在中國經濟向高質量轉型的過程中，高端制造領域蘊藏著巨大的投資機會。華安基金聯席首席權益投資官胡宜斌表示，作為新一輪技術變革，未來5到10年AI總需求極有可能大幅攀升，蘊藏著大量投資機會。
就具體投資方向而言，胡宜斌較為看好算力應用、自主創新等細分領域，在技術創新的浪潮中，這些領域有望孕育高成長的投資標的。此外，主要盈利來源為向新興經濟體出口家電、消費電子的企業也值得關注，這些市場通常具有總量增速快、人口增速快的特點，我國企業憑借自身的制造業競爭優勢，能夠在這些市場中獲取豐富的投資機會，實現業務的拓展。
在華夏基金基金經理趙宗庭看來，在AI硬件領域，中國具備非常多的優勢：一是中國有非常強的制造業基礎，這種全面的制造能力使得從原型設計到批量生產具有非常迅速而且成本效益更高的優勢；二是擁有豐富的數據資源，可以訓練和優化AI模型；三是國家對AI相關硬件領域的政策支持非常多，具備非常好的創業創新環境。
（文章來源：上海證券報）
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