新火種
2024-08-22 
獨家|保守的創業環境AI+硬件或是新的出口
2024年的創業環境，焦慮、保守。
保守的投資環境下，極大的增加了創業成本。行業甚至出現了一些項目，只按物料成本估值，知識產權等軟性的不作為參考。
鯨犀走訪了諸多業者，其中投資出海的話題引起了不小的討論。
2021年亞馬遜封店潮，情緒及超估預判市場發展，引發了DTC熱潮。建站工具行業水漲船高，Shopify市值一度達到1000億美金。2022年，一系列出海IPO涌現，賽維、致歐都上市成功，正浩創新以20億美金身價脫穎而出。Temu也在2022年入局，全托管模式火爆了一整年。
近兩年大量投資人及機構入局，然而很快發現，電商似乎并不是完全靠資本就可以驅動的行業。
2024年，Temu開始全力沖刺半托管，很多商家逃回亞馬遜。
談及全托管、半托管，及亞馬遜平臺的橫向對比，發現1kg以下的輕小件（400g是極輕小件），亞馬遜商家需要超過15美金左右才有利潤。然而全托管集采模式，新增了15美金以下輕小件的市場。
這對很多產品公司來說，是兩難。夾在了低價全托管模式，和亞馬遜強履約服務之間。都說大件是趨勢，然而怎么做呢？
出海的競爭維度被Temu、SHEIN、TikTok和亞馬遜等割成兩級，向左做全托管、半托管，靠成本優勢做規模化；向右，做真正的產品公司，逐漸向品牌發展。
參照歐美產品公司開局，再到日韓企業追擊，數十年來，涌現了西門子、飛利浦、蘋果、戴爾、索尼、三星、LG等，頂流的全球消費類產品企業。這給了國內市場非常好的借鑒。事實上，SHEIN、Anker、正浩創新等為首的品牌，甚至Temu等平臺，諸多層面參照了歐美日韓大企業的發展路徑。在這篇鯨犀不一一贅述，后續將持續報道有關全球品牌化的故事。
盡管品牌化是趨勢，然而對于當下的投資環境，部分保守的投資人，會進行更深度的行業調研確保資金的穩定性。
參照前人經驗，很多創業公司，來源于先發優勢，在競爭較小的賽道迅速做規模，后來者居上的企業并不多見。當然Temu是例外。
鯨犀了解到，非高速增長的環境，一些共識特別高的品類，聚集了行業幾十個創業公司，這是超級紅海的競爭。新產品研發出來，很快被對手們追趕，且賽道擁擠，營銷費會激增，ROI降低。
市場環境已不再是，只要做大家都在做的東西，就可以拿到融資。
還有，賣家很難拿到融資，特別新、特別成熟的品類，也很難拿到融資。
賣家很難讓大部分投機機構，有個成熟的機制，能在盈利的時候安全退出。而特別新的品類很容易“死”在早期；特別成熟的品類，自研自產也很難打得過先發優勢的品牌。況且做不了自產自研。很多品類，電子煙、美妝等，核心競爭力在供應商手上。
因此部分投資方向，會希望看到新品類，盡量能夠自產自研；也有一些投資方向，更希望看到0-1是靠創業團隊自己，稍微有個盤子，這樣也好判斷后期的發展走勢。
當然這只是一種相對保守的看法。
鯨犀在全球流量大會走訪了部分業者，談到有關科技消費品的創業機遇，總結下來：
1、海外企業占主導地位的剛需產品，技術存在較大迭代空間。很多海外品牌的一把手交給了職業經理人，技術迭代、產品創新是缺失的。
2、有一定潛在規模體量的細分領域產品。
3、可以解決用戶的核心痛點，且軟件替代不了的“AI+硬件”。
也有一些方向是不建議的：
1、行業共識度特別高的新品類。拼不過卷王。
2、三年后配套產業鏈技術才成熟的新產品；這意味著三年內都在死磕研發，保守的創業環境下，很難確定時候可以真的起規模。
3、能輕松被APP+AI輕松取代功能的硬件，比如AI配件。大模型完全可以覆蓋掉。
4、國內年輕創業公司占主導地位的產品。
而戰略的正確對產品公司來說，起到了決定性作用。例如Temu作為后來者快居上，總結下來，戰略準確外加執行到位，其次才是資金雄厚。也不是有錢就一定有結果。
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