科創板日報記者郭輝
2025-03-18 
存儲芯片漲價潮蔓延至國內：小容量NAND價格率先反彈部分國產廠商獲提價
《科創板日報》3月17日訊（記者 郭輝）存儲芯片漲價潮蔓延至國內。
日前有市場消息稱，長江存儲旗下零售品牌致態或將從今年4月起上調渠道提貨價格，漲幅可能超10%?！犊苿摪迦請蟆酚浾哂痛诵畔⑾蜷L江存儲方面求證，截至今日（3月17日）發稿，暫未該公司獲得回應。
不過，國產NAND產品近期漲價基本已成事實。
一家國內存儲模組廠商負責人今日（3月17日）向《科創板日報》記者表示，包括長江存儲在內，今年所有存儲芯片原廠的價格都在漲。幾家存儲芯片原廠的報價，在同一時期內都會比較接近，差異不會很大。其中，“小容量NAND是這一輪漲價里最先有反應的品類，也是最早反彈的品種”。
《科創板日報》記者進一步采訪國內存儲芯片廠商了解到，本輪NAND漲價主要以3D NAND產品為主，而2D NAND今年價格始終平穩，未見明顯價格拐點。國內僅長江存儲具備3D NAND量產能力，但據稱目前其產能規模及供給有限。
有媒體報道亦稱，美光、三星電子、SK海力士等商均將從4月起正式提高NAND閃存報價。
小容量NAND價格反彈
消費刺激政策與存儲原廠減產成為小容量NAND近期行情反轉的重要原因。
群智咨詢（Sigmaintell）半導體事業部資深分析師王旭東接受《科創板日報》記者采訪解釋稱，近期，國家補貼等消費激勵政策推動電視、可穿戴設備等消費電子領域小容量NAND需求顯著提升；同時，存儲芯片制造商轉向大容量NAND生產，小容量eMMC等產品制造轉由模組廠商承擔，受原廠晶圓定價影響。
eMMC（嵌入式多媒體存儲器）是由NAND與控制器芯片共同封裝的標準芯片產品。國內佰維存儲、江波龍等模組廠商均基于原廠NAND推出eMMC產品。
2025年第一季度，晶圓價格上漲，模組廠商在低容量NAND產品成本控制上面臨壓力。根據群智咨詢（Sigmaintell）的數據顯示，以eMMC 32GB產品為例，2025年第一季度會有3.8%的環比價格漲幅。王旭東表示，未來，國補政策持續推進及存儲廠家減產，存儲供需或進一步趨緊。
據了解，目前國內多家芯片廠商布局NAND存儲芯片。除長江存儲外，兆易創新、東芯股份、江波龍等廠商亦有相關產品序列。
不過，兆易創新、東芯股份NAND產品均為2D SLC NAND。
有國產頭部的存儲芯片廠商人士向《科創板日報》記者表示，當前國內2D NAND存儲芯片價格平穩，并沒有漲價的跡象?！敖衲隄q價主要集中在3D NAND，比如海外原廠的MLC/TLC/QLC NAND產品，而國內廠商中，幾乎只有長江存儲有3D NAND的產品量產?！?/p>
據了解，SLC NAND Flash存儲器產品主要應用于網絡通信設備、安防監控、物聯網、便攜設備等消費、工業及汽車應用場景。
上述存儲芯片廠商人士表示，從下游需求來看，當前平面2D NAND的市場行情較為平淡，價格能否反彈還需要看今年下半年有無新的增長機會。
三星、美光、SK海力士等廠商此前已經退出SLC NAND Flash市場。出于成本效率因素考慮，市場預計后續海外存儲原廠可能逐漸退出MLC NAND Flash市場。此前有市場消息稱，三星將在2025年6月停產MLC NAND，不過三星已對這一消息予以否認。
江波龍此前披露，其具有512Mbit、1Gbit、2Gbit、4Gbit、8Gbit容量SLC NAND Flash存儲芯片的自研能力，同時該公司首顆 32Gbit 2D MLC NAND Flash已經完成流片驗證。
國產NAND廠商獲得提價空間 產能待釋放
前述存儲模組廠人士表示，終端需求隨著AI應用的刺激，小容量的存儲產品預計還會有很多空間。“并且在海外原廠停產后，相關產能也有望進一步向國內轉移?！?/p>
群智咨詢王旭東表示，國內廠家存儲技術在不斷進步，例如Xtacking架構的升級，294層NAND的量產，技術可媲美全球頭部廠家。
據招商證券分析師鄢凡在3月17日發布的最新研報分析，在傳統3D NAND架構中，外圍電路約占芯片面積20%-30%，Xtacking技術可實現比傳統3D NAND更高的存儲密度，芯片面積可減少約25%，芯片具有更快的I/O接口速度；同時在Xtacking架構中，并行模塊化的產品設計及制造優勢，使得產品開發時間可縮短三個月，生產周期可縮短20%。
不過國產NAND發展仍受限于產能和規模。一家存儲模組廠商人士表示，由于國內產能還沒有放出來，他們對國產NAND的采購量并不多。據群智咨詢（Sigmaintell）的估算，中國大陸存儲廠家的NAND年產能僅占全球NAND總產能的5%左右。
王旭東表示，不過，在全球價格上漲趨勢下，國產NAND廠商獲得提價空間，預計價格走勢與國際同步。國外NAND廠商減產致供應量縮減，而中國市場AI等新興領域推動需求增長強勁，為中國大陸NAND廠商提供機遇，有望技術升級與產能擴張滿足需求，鞏固全球市場地位。
根據群智咨詢（Sigmaintell）的數據統計預測，截至2025年第一季度末，存儲原廠的庫存普遍將維持在大約12至16周的水平。終端制造商庫存預計降至8-10周，屬正常范圍。庫存消耗及AI技術滲透將推動存儲需求增長。預計到2025年第三季度，供需緊張的情況下，存儲價格或上漲。
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