新火種
2025-02-21 
鈦媒體科股早知道：人形機器人產業迎來密集催化，這類材料需求增速有望更趨陡峭
必讀要聞一：百萬tokens降價至0.8元后，豆包模型毛利率已能達到50%
據報道，豆包大模型去年大幅降價后，毛利率依然為正。其中，字節跳動最新推出的豆包大模型1.5，在推理成本優化上取得進一步突破。在火山引擎上售賣API的Doubao-1.5-pro，毛利率仍能達到50%。去年5月，字節跳動正式對外發布豆包大模型。其中，豆包通用模型pro-32k版，模型推理輸入價格僅每百萬tokens0.8元，而當時市場上同規格模型的定價一般為每百萬tokens120元，是豆包模型價格的150倍。
在豆包大模型能力不斷提升，成本持續下降的情況下，模型使用量劇增，豆包大模型12月日均tokens使用量超過4萬億，較5月發布時增長超過33倍。中信證券研報指出，豆包大模型表現超預期，體現字節跳動在AI的投入形成正反饋，國內AI產業追趕海外的效果開始體現，國內龍頭公司有望加速在AI領域的投入。參考海外，北美互聯網龍頭已連續多個季度加大AI投入，Meta的資本開支占收比超20%，而國內互聯網龍頭資本開支占比均遠低于10%，中美科技巨頭AI投入強度差距較大，預計國內巨頭資本開支有一定的提升空間?？春脟鴥華I投入加大對AIDC、高速交換機、光模塊、AEC、液冷等領域的拉動。
必讀要聞二：人形機器人產業迎來密集催化，這類材料需求增速有望更趨陡峭
機構指出，近期人形機器人產業迎來密集催化，受到人形機器人材料需求的拉動，PEEK憑借質輕、耐磨、機械性能優異等特點，在人形機器人輕量化解決方案中脫穎而出，有望點亮全新需求領域。
PEEK性能優異，應用廣泛。在人形機器人領域，其對材料輕量化、高強度、高精度等要求與PEEK材料的性能高度契合，國內已有廠家將PEEK材料應用于人形機器人的關節、軸承、齒輪等部件，形成配套生產鏈。據GGI測算，2024年全球人形機器人市場規模約10.17億美元，到2030年將達到150億美元，CAGR超56%，屆時全球人形機器人銷量將從1.19萬臺增長至60.57萬臺，有望顯著帶動PEEK需求增長。相較于海外，國內PEEK市場擁有技術、客戶壁壘、政策支持、價格優勢明顯等特點，國產替代持續加速。
必讀要聞三：大模型龍頭公司宣布細分多模態產品再升級
國內領先的人工智能大模型企業智譜宣布，其自主操作電腦的多模態Agent——GLM-PC自2024年11月29日發布GLM-PCv1.0并開放內測以來，最新推出“深度思考”模式，并增加專用來做邏輯推理和代碼生成的功能。此外，智譜也提供了對Windows系統的支持。
AIAgent（人工智能體）是能夠感知環境、自主規劃、進行決策和執行動作以實現目標的智能體，具有自主性、交互性、反應性、適應性等基本特征，其核心驅動力為大語言模型。銀河證券吳硯靖認為，AIAgent將是通往通用人工智能時代的必經之路，大模型快速選代升級推動AIAgent能力提升，AIAgent的崛起正重塑AI產業鏈并帶來投資新機遇。
必讀要聞四：三星發布最新產品，AI手機有望開啟新一輪創新浪潮
三星Galaxy全球新品發布會上，三星電子正式發布了其最新旗艦智能手機三星GalaxyS25系列，包括GalaxyS25、GalaxyS25+和GalaxyS25Ultra三款機型。三星這一代AI手機的主要賣點，在于OneUI7操作系統，將去年初見驚艷的一系列單獨AI應用（例如畫圈圈搜索、通話AI轉寫和總結等），融合成整個系統層面的功能。
萬聯證券研報指出，手機智能化持續演進，已經過操作系統的引入、觸控交互創新、AI技術的早期探索等階段，未來AI手機有望開啟新一輪創新浪潮。AI手機的特征包括支持AI大模型端側部署、具備多模態能力、更強大的交互能力和擁有強大算力硬件平臺的支持等，有望賦能傳統應用場景，提升用戶生產力。
相關推薦
- 免責聲明
- 本文所包含的觀點僅代表作者個人看法，不代表新火種的觀點。在新火種上獲取的所有信息均不應被視為投資建議。新火種對本文可能提及或鏈接的任何項目不表示認可。 交易和投資涉及高風險，讀者在采取與本文內容相關的任何行動之前，請務必進行充分的盡職調查。最終的決策應該基于您自己的獨立判斷。新火種不對因依賴本文觀點而產生的任何金錢損失負任何責任。
