財聯社金皓明
2025-02-20 
【焦點復盤】三大指數縮量反包收復5日線，機器人概念再掀大面積漲停，千億市值芯片龍頭股創歷史新高
2月19日訊，今日109股漲停，12股炸板，封板率為90%，杭齒前進6連板，威爾泰、新時達、四川金頂、東華軟件3連板，冀東裝備17天11板，航錦科技12天9板，潤建股份8天5板，貝瑞基因9天5板，福萊新材7天4板，金域醫學9天4板，北交所駿創科技、萬達軸承漲停。滬深兩市全天成交額1.72萬億，較上個交易日縮量781億。盤面上，市場熱點輪番活躍，個股普漲，全市場超4600只個股上漲，逾200股漲超9%。板塊方面，人形機器人、半導體、可控核聚變、算力等板塊漲幅居前，銀行等少數板塊下跌。截至收盤，滬指漲0.81%，深成指漲1.46%，創業板指漲2.03%。
人氣及連板股分析
盡管今日市場再現普漲行情，漲停股家數再度突破百家，但連板股晉級率僅回升至35%，連板高度維持6連板，威派格和先達股份兩只高標股雙雙斷板跌停，對整個高標股群體的虧錢效應修復產生負面影響。不過此前二連跌停的夢網科技今日展開止跌修復，昨日縮量T字跌停的杭鋼股份也出現低開回升，對整個AI產業鏈的修復奠定基礎。機器人概念今日熱度繼續加強，近60股漲超10%，多股迭創歷史新高，今日再迎短線高潮。其中長盛軸承的反包漲停并續創歷史新高，帶動20CM、30CM賺錢效應再度加強，帶動北證50指數今日反包漲超5%并逼近上周高點。不過隨著幾條主線的無差別修復并持續向低位擴散，明日重現大分歧概率不低。
主線熱點
DeepSeek團隊發布了一種改進的稀疏注意力機制NSA，適用于超快速的長上下文訓練與推理，加快推理速度的同時，大大降低訓練成本。昨日午后觸及短線冰點后DeepSeek概念如期展開修復，受益算力設備租賃及采購的咨詢量大增的算力租賃和云計算板塊繼續加強，控股陵水智算中心的海南高速直接開盤一字板，平治信息20厘米漲停，航錦科技、潤建股份等高位股大面積反包。此外太極股份、烽火通信、數據港等政務云概念受到深圳福田區上線首批70名AI數智員工，多地接入DeepSeek的消息刺激回流加強。而午后包括每日互動、拓維信息、首都在線等板塊前期人氣股再度發力向上創出階段新高。隨著DeepSeek的持續進化，訓練成本降低仍有望刺激接入流量的加速增長，并進而落實到應用領域的降本增效，因此云計算為代表的算力方向以及政務等應用端兩大核心齊頭并進態勢仍將持續。
宇樹科技王興興表示，在今年年底之前，整個AI的人形機器人會達到一個新的量級。此外招聘平臺信息顯示，螞蟻集團開放招聘具身智能人形機器人系統和應用等崗位。機器人產業鏈今日再迎高潮，近60股收漲超10%，其中長盛軸承、中大力德、福萊新材等大批成分股續創歷史新高。根據馬斯克此前透露，Optimus靈巧手的工程量可能會占到整機開發工程的一半，因此靈巧手方向仍是市場重點聚焦核心，并擴散至腱繩以及關節、電子皮膚等零部件和上游材料方向。此外近期提及的絲杠及加工設備環節也不斷涌現底部爆發品種。而隨著宇樹機器人的熱度持續高漲，相關供應商也持續得到挖掘，因此同樣受益機器人需求增長的端側硬件也展開回流修復。不過板塊今日的發散式炒作并不利于明日的資金承接，回落分歧后仍可積極聚焦幾大強邏輯的前排核心龍頭。
據民生證券2月18日的報告顯示，目前已有多家國產AI芯片陸續宣布適配DeepSeek大模型。半導體產業鏈今日大放異彩，作為本輪人氣風向標的中芯國際H股今日再度大漲8%并刷新歷史高點。而公告今年一季度營收增超15%，毛利率提升2.6-4.6個百分點左右的另一家晶圓代工巨頭華虹公司午后一度逼近漲停并創出歷史新高，受益消費電子和智駕需求同步大增的CIS龍頭韋爾股份午后漲停同樣刷新多年高點。隨著AI需求超預期，AI端側持續提升對存算需求，數據中心加速從傳統硬盤向SSD過渡，存儲方向也存在業績超預期可能。恰逢近期全球三大存儲巨頭宣布停產三代和四代DDR產品，疊加了市場份額替代的預期或有利國內存儲相關制造商展開低位補漲可能。
2月18日，瑞金病理大模型暨華為DCSAI解決方案正式發布，此前，已有多個上市公司推出醫療相關的自研大模型。昨日遭遇補跌的AI醫療概念展開積極修復，10CM趨勢股貝瑞基因、金域醫學、德生科技反包漲停，昨日放量巨震的20CM人氣股安必平向上加速反包，進而帶動一品紅、博瑞醫藥、賽托生物等創新藥個股低位展開補漲。事實上得益于2024年大量的醫藥對外授權許可，百利天恒等多家藥企已經相繼發布2024年業績扭虧預增預盈公告。隨著AI技術的大范圍應用預期下有望大大縮短藥物研發和臨床進程，對外BD的收益以及潛在的海外商業化收益會是板塊持續的增長動力，一些創新藥龍頭企業的業績兌現時點有望提前。
后市展望
指數在昨日快速調整后，今日迅速向上將5日均線予以收復，從昨日普跌到今日完成普漲，漲停股數量實現翻番的同時，跌停的非ST個股降至2家。分類指數上，北證50和中證1000指數完成反包，中證2000指數更是創出年內新高，因此盡管今日兩市成交金額不增反減，但分時圖上黃線仍占據上風，題材炒作仍主導近期盤面。而作為本輪領先指標的恒生科技指數今日從一度跌超2%再度拉升翻紅，短期該指數在未出現有效跌破10日均線之前，本輪科技股行情就難言終結。而滬指盡管實現反包修復，但日線MACD紅柱不增反減。一方面5日均線多空雙方仍有待爭奪的同時，滬指日線MACD紅柱能否重新放大并實現對前高帶量突破，仍是指數能否開啟新一輪升勢關鍵。
今日漲停分析圖
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