財(cái)聯(lián)社劉蕊
2025-02-18 
風(fēng)向逆轉(zhuǎn)？橋水去年Q4大幅減持“美股六巨頭”建倉特斯拉
2月14日訊（編輯 劉蕊）根據(jù)美國證券交易委員會(huì)(SEC)披露，全球最大對(duì)沖基金橋水（Bridgewater Associates）遞交了截至2024年12月30日的第四季度持倉報(bào)告(13F)。
值得注意的是，橋水在第四季度大幅減持了近兩年來主導(dǎo)美股上漲行情的“美股六巨頭”，這恐怕對(duì)美股科技股多頭來說是一個(gè)警告信號(hào)。
橋水減持“美股六巨頭”
截至第四季度末，橋水持倉股的總市值為218億美元，相較于前一季度的177億美元環(huán)比上漲23.2%。橋水在第四季度新建倉83個(gè)標(biāo)的，加倉262個(gè)標(biāo)的，清倉165個(gè)標(biāo)的，減持343個(gè)標(biāo)的。
橋水在第四季度大幅加倉了SPDR標(biāo)普500ETF信托（SPY），該標(biāo)的在其持倉中的占比從此前的2.72%躍升至22.12%，一躍成為其第一大持倉。在這一大幅加倉之后，橋水的持倉也更為集中，前十大持倉標(biāo)的在總持倉市值的占比也從前一季度的32.29%躍升至43.19%。
截止第四季度末，橋水的前五大持倉標(biāo)的分別是SPDR標(biāo)普500ETF信托（SPY）、iShares核心標(biāo)普500ETF（IVV）與iShares核心MSCI新興市場ETF（IEMG）、谷歌A和英偉達(dá)。
值得注意的是，橋水在第四季度對(duì)主要持倉的科技股都進(jìn)行了減持，尤其是近年備受關(guān)注的“美股七巨頭”中，除了特斯拉以外的其他“六大巨頭”都遭到了大幅減持。
報(bào)告顯示，橋水第四季度對(duì)英偉達(dá)、谷歌、Meta、微軟、蘋果和亞馬遜都進(jìn)行了減持，減持幅度分別為26.44%、17.31%、22.58%、23.34%、40.19%和34.84%。
上述幾只股票都是近年AI浪潮下最為受益的科技巨頭，在近兩年內(nèi)都取得了令人矚目的漲幅，甚至在一定程度上主導(dǎo)了美股的市場情緒和走向。不過，即便在這輪減持之后，谷歌、英偉達(dá)、Meta和微軟仍在橋水的前十大持倉之列。
不過，橋水似乎并非完全看衰受益于AI技術(shù)的科技股，比如橋水還在第四季度加倉了超過33萬股的AMD股票。
新建倉特斯拉
此外，橋水還新建倉了15.35萬股特斯拉。和“美股七巨頭”的其他六家公司不同，特斯拉在此前的AI熱潮中股價(jià)并未出現(xiàn)明顯上漲。
不過，在去年第四季度，隨著特斯Robotaxi的重大公布，人形機(jī)器人取得最新進(jìn)展，特斯拉股價(jià)取得了明顯的提升。
中概股方面，橋水小幅減持了近5000股拼多多股票，使其在橋水總持倉中的排名從第17位下滑至32位。本輪減持后，橋水持有的拼多多股票市值為1.21億美元，占總持倉比重為0.55%，較前一季度的0.96%略有下滑。
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