新火種
2025-02-03 
美國升級芯片出口管制國內企業密集發布大模型
臨近換屆之際，美國政府針對先進計算半導體的出口管制持續加碼。當地時間1月15日，美國商務部工業和安全局（BIS，以下簡稱美國商務部）發布兩項新規，收緊了先進計算半導體的出口管制，公布了供應商“白名單”，并將多家中國企業納入實體清單。
另一方面，近期多家國內大模型企業密集發布和更新大模型，AI芯片上市公司業績預喜。
1月16日，A股人工智能指數由漲轉跌，夢網科技漲停，虹軟科技和科大訊飛上漲超過3%，而龍頭股寒武紀-U下跌14.65%。
升級先進芯片出口管制
根據美國商務部官網1月15日消息，本次出口管制規定了先進芯片出口通常需要廣泛許可，除非特定條件下可獲得豁免，并且芯片性能達標或核驗晶體管數需要符合要求等。新規將采用“16納米/14納米節點”及以下工藝，或采用非平面晶體管架構生產的邏輯集成電路納入管制，細化了多個物項信息。美國還將加強對臺積電、三星、英特爾等晶圓代工廠的盡職調查，并防止其流向中國。
文件規定，如果集成電路、計算機或其它“電子組件”包含超過500億個晶體管和高帶寬內存（HBM），則會引發紅旗警示，很有可能需要許可證。不過，據業內分析，新的規則并不會一刀切地完全限制所有的16納米及以下先進制程芯片的對華出口，主要針對的是高性能的AI芯片，也給出了一些細化的參數要求。例如，如果一個芯片的晶體管數量少于300億個，并且由一家值得信賴的公司封裝，將不會被視為受到限制的先進芯片。
在本次美國商務部公布的“白名單”中，包括33家“經批準”的芯片設計公司和24家OSAT（外包半導體組裝和測試）供應商名單，幾乎涵蓋了全球半導體領域的巨頭，如超威半導體、谷歌、亞馬遜、英特爾等芯片設計企業，以及安靠科技、日月光半導體、臺積電等，申請加入者需證明其 “有能力防止計算資源的濫用和轉移”，并遵循嚴格的申請流程，OSAT供應商還面臨特定的跨部門審查流程。
大模型企業被納入
本次美國商務部修訂的《出口管理條例》中，將11個中國企業納入清單，包括智譜、算能、科益虹源等；另一項新規將14家中國企業和2家新加坡企業列入實體清單。
對此，北京智譜華章科技有限公司發布聲明稱該決定缺乏事實依據，公司對此表示強烈反對。鑒于智譜掌握全鏈路大模型核心技術的事實，被列入實體清單不會對公司業務產生實質影響。
近期美國密集升級針對人工智能領域的管控。1月13日，美國政府宣布推出“人工智能擴散臨時最終規則”。按照新規，美國將芯片出口對象劃分了三個級別“朋友圈”，享有不同等級的AI配置權限，中國等22個國家和地區位于第三等級，將幾乎完全被禁止從美國進口先進的AI處理器。新規還嚴格限制全球科技公司在非美國盟友國家建設大規模AI數據中心，并首次將AI模型權重納入出口管制范圍。
1月15日，中國商務部發言人回應稱，對美國利用剩余任期密集出臺涉華貿易限制措施表示強烈不滿與堅決反對，指出其嚴重侵害中國企業正當權益，破壞市場規則和國際經貿秩序，威脅全球產業鏈供應鏈穩定。
另外，中國商務部產業安全與進出口管制局1月14日、15日發布公告，對海岸間電子公司等7家美國企業，以及對環太平洋防務公司等4家美國企業采取不可靠實體清單措施。
中企大模型密集發布
盡管美方層層加碼先進算力芯片和人工智能技術管控，近期多家國產大模型發布和升級，性能直追國際頭部大模型，追求自主可控與“性價比”成為中國大模型的特點。
作為AI國家隊，1月15日，科大訊飛發布國內首個基于全國產算力平臺訓練的具備深度思考和推理能力的大模型——訊飛星火深度推理模型X1。據介紹，該模型基于全國產算力平臺訓練，攻克了訓練推理強交互、高吞吐推理優化以及國產算子優化等系列難題，與通用大模型相比，其解題過程更接近人類的“慢思考”方式，已經率先在教育、醫療等剛需場景應用。
另外，智譜1月16日公布將發布全新的端到端模型GLM-Realtime，實現低延遲的視頻理解與語音交互，該模型融入了清唱功能，并支持長達2分鐘的記憶及Function Call功能；公司還升級了高性價比基座模型GLM-4-Air和視覺理解模型GLM-4V-Plus，其中，GLM-4-Air-0111模型價格降價到原來的50%。
1月16日，面壁智能發布新一代端側多模態模型MiniCPM-o 2.6，參數僅為8B，性能對標GPT-4o；1月15日，MiniMax發布并開源了新一代01系列模型；月之暗面發布了其多模態圖片理解模型API，去年11月，月之暗面發布了專注數學的k0-math 模型，其能力可與OpenAI的o1系列相媲美。
另外，DeepSeek在去年11月發布了推理模型DeepSeek-R1的預覽版，在性能上已經接近甚至超過了OpenAI的推理模型o1 預覽版，后續推出的DeepSeek-V3，據測算訓練成本約為GPT-4o的二十分之一。
據了解，自2024年底以來，一種名為“混合專家模型”（MoE）技術越來越被廣泛使用。這種神經網絡架構包括多個子模型，可以實現數據處理分派給特定的專家模型，而不用調取所有子模型，從而降低對計算能力的要求，提升性能。
國產人工智能芯片廠商業績也在逐步改善。
龍頭股寒武紀-U最新預告，受益于人工智能應用落地，使得收入規模顯著增長，2024年度歸屬于母公司所有者的凈利潤虧損3.96億元到4.84億元，虧損同比收窄42.95%到53.33%，扣非后凈利潤虧損收窄10.34%到26.64%。
海光信息預計，去年公司實現歸屬于母公司所有者的凈利潤18.1億元到20.1億元，同比增長43.29%到59.12%。據介紹，圍繞通用計算市場，公司的CPU產品進一步拓展市場應用領域、擴大市場份額，支持了廣泛的數據中心、云計算、高端計算等復雜應用場景；在AIGC的時代背景下，公司DCU產品快速迭代發展，以高算力、高并行處理能力、良好的軟件生態支持了算力基礎設施、商業計算等AI行業應用，進一步促進了公司業績的較快增長。
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