財聯社金皓明
2025-01-24 
【焦點復盤】大金融做多獨木難支，滬指沖高回落收四連陰，AI硬件股大面積退潮
1月23日訊，今日40股漲停，36股炸板，封板率為52%，興業股份5連板，電光科技24天16板，華聯股份16天8板，冀東裝備4連板，晉拓股份3連板，引力傳媒8天5板，好想你11天5板，好利科技4天3板，德聯集團5天3板。滬深兩市全天成交額1.36萬億，較上個交易日放量2194億。盤面上，熱點較為雜亂，個股跌多漲少，全市場超2700只個股下跌。板塊方面，保險、銀行、智譜AI、農業等板塊漲幅居前，AI眼鏡、PCB概念、電商、汽車整車等板塊跌幅居前。截至收盤，滬指漲0.51%，深成指跌0.49%，創業板指跌0.37%。
人氣及連板股分析
連板股晉級率降至38%，隨著指數盤中沖高回落，此前持續表現兩極分化的高位股午后出現大面積殺跌退潮。盡管高位人氣總龍頭電光科技尾盤回封漲停走出24天16板，但此前走出4連板的華脈科技午后上演天地板，瀛通通訊、金奧博等多股跌停，此前小紅書概念人氣股匯洲智能遭遇3連跌停。高位股情緒抱團瓦解的同時，此前獲得資金深度抱團的科技趨勢容量大票隨著午后港股中芯國際跳水跌超7%的拖累也不同程度回調，中興通訊、寒武紀、中際旭創等多股跌超3%。不過科技股方向抱團方向的松動并不意味著科技股行情就此完結，一些具備強邏輯的外圍分支的低位連板仍可積極關注。
主線熱點
六部門聯合印發《關于推動中長期資金入市工作的實施方案》，證監會提出將抓緊推動第二批保險資金長期股票投資試點落地，規模不低于1000億元，并引導大型國有保險公司從2025年起每年新增保費的30%用于投資A股。大金融板塊應聲走強，華林證券、天茂集團漲停，中糧資本、新華保險、光大銀行、中國人壽等多股漲超4%。根據此前已經披露全年保費收入的幾家頭部保險企業看，A股五大上市險企去年共實現原保險保費收入2.8萬億元，同比增長5.3%。而2024年9月底資本市場回暖帶來投資收益大增，新金融工具準則（I9）下權益資產中以公允價值計量且其波動計入當期損益（FVTPL）的資產增加，上市險企的去年凈利潤集中釋放，或有力改善其分紅能力并進而拔高估值。
宇樹科技公布了第一個通用人形機器人的應用方案G1-Comp。宇樹在介紹頁面展示了G1-Comp踢球、傳球、繞圈轉向、跑步的能力，并表示能夠通過RoboCup SDK來二次開發。近期持續站上風口的機器人板塊今日早盤繼續大面積拉升，冀東裝備、晉拓股份兩只低位連板股實現晉級，不過除去中大力德、步科股份、江蘇雷利等領趨勢股外，包括國茂股份、中重科技、大勝達等多為前期滯漲的冷門邊緣品種。隨著高位股金奧博午后跌停，帶動冀凱股份、建設工業、愛仕達等板塊高位人氣股悉數擴大跌幅。盡管板塊內大面積高低切換仍能維系機器人概念短期強度，但高位股的批量瓦解仍不利于短線資金的入場承接，短期板塊內高位股的獲利盤仍有待進一步釋放。
隔夜美股銅連接巨頭安費諾上漲7%，股價創歷史新高。公司第四季度調整后的營業收入為9.657億美元，市場預估為8.853億美元。預計第一季度銷售額在40億美元到41億美元，市場預估為39.6億美元。安費諾的超預期業績表現繼續刺激早盤銅連接和光模塊等算力硬件股沖高，低位首板股新亞電子、匯源通信實現連板晉級。但午后隨著銅連接人氣股華脈科技炸板并尾盤上演天地板，引發算力硬件內部高位股跌勢進一步擴大。隨著安費諾短期業績落地，銅連接、光模塊等算力硬件出口鏈核心細分短期的超預期因素已經得以充分反映。隨著國產數據中心的大規模招標投建落地，資金容易重新向國產算力方向聚焦。
華為常務董事余承東在視頻號上正式宣布，將推出一款名為“小藝”的新應用，這一應用集成了多種智能體。此前OpenAI也宣布正在開發一款編程AI Agent。AI智能體概念全天表現亮眼，新炬網絡晉級2連板，漢得信息、南興股份、壘知集團等多股漲停。此前在去年12月豆包概念首次炒作中，包括AI智能體以及低代碼概念一度得到資金挖掘但迅速偃旗息鼓。隨著OpenAI和華為等巨頭加持，其作為科技線新崛起的低位分支仍存在承接其他熱門板塊資金的可能。而中芯國際午后的跳水，對半導體以及此前領漲的端側硬件端仍構成較大的負面影響，結合AI智能體的卷土重來，包括字節豆包概念等端側AI的炒作存在從硬件向軟件應用分支切換可能。
后市展望
今日早盤盡管在大金融板塊的集體做多帶動下，指數展開一波像樣拉升，創業板指一度漲超2%，但節前效應市場流動性的相對匱乏仍制約增量資金持續進場，機器人、AI等熱門板塊高位股的資金集中兌現使得深成指和創業板指更是雙雙翻綠，滬指也遭遇日線四連陰。從分類指數看，上方30日均線和布林線中軌對滬指構成雙重壓制，創業板指、科創50指數以及微盤股同樣也受到上方布林線中軌的強力壓制，若短線能夠迅速將上影線反包，則“仙人指路”形態則有望確立。反之，幾大指數的日線kdj在高位鈍化的基礎上或向下死叉并展開二次探底，在短期指數尚未作出方向性選擇之前仍應保持適當謹慎，回避一些尚未披露年報預告的績差小盤高位品種。
今日漲停分析圖
相關推薦
- 免責聲明
- 本文所包含的觀點僅代表作者個人看法，不代表新火種的觀點。在新火種上獲取的所有信息均不應被視為投資建議。新火種對本文可能提及或鏈接的任何項目不表示認可。 交易和投資涉及高風險，讀者在采取與本文內容相關的任何行動之前，請務必進行充分的盡職調查。最終的決策應該基于您自己的獨立判斷。新火種不對因依賴本文觀點而產生的任何金錢損失負任何責任。
