財聯社楓林
2025-01-21 
【每日收評】全線爆發！銅纜高速連接概念股卷土重來，小紅書概念陷入調整
1月20日訊，市場全天沖高回落，創業板指領漲。滬深兩市全天成交額1.18萬億，較上個交易日放量474億。盤面上，熱點快速輪動，個股漲多跌少，全市場超3600只個股上漲。從板塊來看，AI硬件方向集體大漲，銅連接、PCB等方向領漲，沃爾核材等漲停。大消費股局部活躍，影視、服裝等方向走強，金逸影視等漲停。鋰電池概念股展開反彈，寧德時代漲超5%。下跌方面，小紅書概念股持續調整，遙望科技跌停。截至收盤，滬指漲0.08%，深成指漲0.94%，創業板指漲1.81%。
板塊方面
板塊上，AI硬件方向再度走強，銅高速連接概念股，沃爾核材、華脈科技、鑫科材料漲停，瑞可達、兆龍互連、神宇股份、勝藍股份、中富電路漲幅居前。
消息面上，英偉達CEO黃仁勛近日表示，我們應該盡可能繼續使用銅技術，在那之后，如果需要，我們可以使用硅光子技術，但我覺得那還需要幾年時間。華鑫證券表示，英偉達正經歷封裝技術的遷移，由此前的CoWoS-S技術逐步轉換為更新的CoWoS-L技術，這實際上將需要增加CoWoS-L產能。該機構認為銅光共進為Scale Up和Scale Out同時升級下的產業趨勢。
PCB概念延續強勢，金安國紀5連板，景旺電子、澳弘電子漲停，中富電路、金信諾、三孚新科、鵬鼎控股漲幅居前。
中信證券認為，PCB行業的受益邏輯將在云端延續，并逐步拓展至終端。云端來看，AI服務器、交換機/光模塊PCB市場高速擴張，HDI趨勢明確，封裝基板國產替代空間廣闊，技術、產能領先同時積極適配大客戶協作開發的廠商有望優先受益。終端來看，終端AI應用加速落地下PCB環節有望迎來量價齊增。
從市場的角度來看，近期AI硬件算力方向內部呈現出反復活躍之勢，上周四CPO午后異動拉升、上周五PCB全線爆發，再到今日銅纜高速連接全天領漲。可見算力硬件概念作為未來產業趨勢邏輯最為明確的方向，始終維持著較高的資金認可度。故在內部各細分的良性輪動下，算力概念整體仍有望延續震蕩向上行情，因此在中期趨勢沒有遭到破壞的前提下，仍可留意核心標的回踩低吸機會。
服飾板塊同樣漲幅居前，匯潔股份、愛慕股份、真愛美家漲停，龍頭股份、日播時尚、揚州金泉、酷特智能、海瀾之家等個股漲幅居前。消息面上，近期國務院辦公廳印發《關于進一步培育新增長點繁榮文化和旅游消費的若干措施》，指出要推動在服裝、箱包、珠寶、美妝、玩具等領域開發聯名款文創產品，打造國貨“潮牌”、“潮品”。
而從市場的角度來看，消費股內部的分歧同樣加劇，此前較為活躍的小紅書、微信小店概念股陷入調整，而服飾、影視等此前相對低位的板塊則于今日走強，本質上而言或可視為消費股內部所進行的高低切輪動，但在經歷修復性補漲后其延續性仍有待進一步觀察。
個股方面
從個股層面來看，今日高位股的虧錢效應明顯增加，市場高度降至5板。其中小紅書概念股集體調整，獅頭股份、遙望科技、天下秀等個股跌停，來伊份、國旅聯合、線上線下跌超7%。另一方面，機器人概念延續分歧，7連板的金奧博一度跌停，而長盛軸承實現反包20CM漲停。機器人行情演繹至今，若無更多增量資金進場馳援的話，板塊整體想要再度開啟新一輪的主升或仍具難度，但是板塊中個股依舊存在著反復活躍的機會，所以后續仍應聚焦那些板塊中的前排活口標的。此外，AI算力概念成為今日盤面的領漲核心，像寒武紀、天孚通信、新易盛、沃爾核材等容量標的同樣漲幅居前，這些核心容量可視為算力方向的情緒風向標。整體來看，市場高位股的回調與低位股的補漲并存，顯示出熱點輪動加速的趨勢，故應對上盡可能地規避追高，耐心等待熱點短線分歧回踩時擇機低吸。
后市分析
今日市場仍以震蕩為主，三大指數最終依舊全線收紅，其中創業板指相對較強漲近2%，目前已彈升至30日線附近，若能將其有效站上，有利于中期趨勢進一步扭轉。不過鑒于目前增量資金較為匱乏，短線依舊可能會經歷一定的震蕩與反復。在過程中只要不將5日線有效跌破的話，反彈行情便有望延續。但需要注意的是，今日短線情緒與指數端呈現出背離的態勢，若明日情緒短線持續走弱的話，不排除拖累指數的可能。 不過就目前而言，市場的熱點依舊是圍繞在AI、機器人、大消費這三大方向所展開，只要沒有出現集體退潮的情形，仍可遵循其輪動節奏，尋找一定低吸套利的機會。另外需注意的是，隨著業績預告進入密集披露期，對于去年三季度業績存在有疑慮的企業，仍需提防爆雷的風險。
今日短線情緒震蕩回落，不過依舊處于低迷區之上。
市場要聞聚焦
1、國家人工智能產業投資基金合伙企業（有限合伙）成立 出資額600.6億元
《科創板日報》20日訊，據天眼查信息顯示，國家人工智能產業投資基金合伙企業（有限合伙）于1月17日成立，出資額600.6億元。合伙人包括：國智投（上海）私募基金管理有限公司、國家集成電路產業投資基金三期股份有限公司。
2、國家發改委、國家數據局建立公共數據資源授權運營價格形成機制
1月20日訊，國家發改委、國家數據局建立公共數據資源授權運營價格形成機制。制定公共數據運營服務費標準，由發展改革部門會同數據管理部門核定運營機構最高準許收入；在最高準許收入范圍內，由授權主體制定各類產品和服務的上限收費標準，并書面報告發展改革部門、數據管理部門；運營機構在不高于上限收費標準的范圍內，確定具體收費標準。授權主體應統籌考慮不同應用場景下各類產品和服務的數據、算力、存儲等資源使用，人力資源投入，以及銷售規模等因素制定上限收費標準。具體可按產品數量、服務次數、服務時間、數據調用量等形式收費。
相關推薦
- 免責聲明
- 本文所包含的觀點僅代表作者個人看法，不代表新火種的觀點。在新火種上獲取的所有信息均不應被視為投資建議。新火種對本文可能提及或鏈接的任何項目不表示認可。 交易和投資涉及高風險，讀者在采取與本文內容相關的任何行動之前，請務必進行充分的盡職調查。最終的決策應該基于您自己的獨立判斷。新火種不對因依賴本文觀點而產生的任何金錢損失負任何責任。
