財聯社楓林
2025-01-17 
短期市場或仍以震蕩結構為主留意盤中熱點的輪動性機會
導讀：①昨日市場震蕩調整，量能縮至 1.2 萬億左右，整體仍以震蕩向上看待，盤面熱點快速輪動，把握節奏關鍵；②小紅書概念受事件催化，情緒驅動強，短線仍存發酵之空間，前排的參與度一般；③機器人概念股活躍度高，是市場共識度高的題材，但連續反彈后分歧加劇，留意個股趨勢機會；④AI 陪伴概念值得重視，能觸達各年齡段需求痛點，市場潛力大，關注上游硬件及 IP 概念機會。
1月16日 17:00
今日午后市場獲得部分資金的回流修復，最終三大指數全線收漲，可見雖然目前市場不具備高舉高打之上漲動能，但回調時依舊具有不俗的買盤承接。而盤盤面上來看，市場呈現出快速輪動的態勢，目前最高板（6板）個股分別為來伊份、金奧博、蘇豪弘業全部晉級。正好對應的是消費、機器人、AI概念三大熱點題材方向，那么上述高標的后繼反饋或較大程度的影響其所對應題材方向的強弱。
此外，今日科技股內部資金高低切痕跡較為明顯，趨勢龍頭寒武紀今日重挫超14%，海光信息同樣跌近10%，近期熱門瑞芯微、潤欣科技、兆易創新、樂鑫科技等個股同樣遭遇調整。另一方面，相對低位CPO獲得資金的集中回流，天孚通信獲20CM漲停，而新易盛、中際旭創等權重也迎來放量反彈。類似的高低切能否延續仍是后市關注的重要方向。
1月16日 12:00
今日市場呈現明顯的沖高回落，最終三大指數小幅收紅。其中家電股受政策催化漲幅居前，而資源類周期股同樣展開反彈，此外消費股方向獲資金回流，小紅書概念持續活躍，零售股同樣迎來修復。但另一方面科技股方向陷入調整，算力芯片核心標的寒武紀重挫11%，海光信息、樂鑫科技、瑞芯微等人氣權重跌超5%，機器人板塊的分歧同樣進一步加劇，科技股方向短線或面臨承壓。但就市場整體而言，仍以震蕩輪動結構看為宜，后續依舊可尋找一些熱點的低吸套利機會。
1月16日 9:20
在經歷了前日的暴力反彈后，昨日市場以震蕩調整為主，量能也再度萎縮至1.2萬億左右。整體仍先以震蕩向上的結構看待為宜。而從盤面的角度來，昨日市場再度呈現出快速輪動，除了小紅書概念股全天強勢以外，光伏、抖音、機器人等題材方向均于盤中有所活躍，但延續性相對一般，把握熱點的輪動節奏仍是關鍵。
小紅書概念受到事件性催化持續加強，情緒驅動明顯，并帶動了傳媒、營銷、電商、休閑食品等方向的修復反彈。該題材短期或仍存在著一定情緒發酵之預期。不過需注意的是，雖然小紅書概念看起來漲勢如虹，但最為核心前排的個股大多頂一字，所以實際可參與度相對一般。此類題材往往一旦分歧起來就會呈現殘酷的淘汰賽態勢，最后能換手真正走出來的可能是個別，所以當盤面出現退潮信號，便應及時站在風險控制一方考量。
機器人概念股依舊延續較高的活躍度，金奧博、五洲新春、建設工業等前排高標相繼晉級，三花智控、北特科技、鳴志電器等容量票也延續趨勢性上漲。正如近期文章中所一再強調的，無論是短線游資，還是機構配置性資金，機器人方向依舊是當前市場共識度最高的題材，仍存在著階段性活躍的機會。但短線節奏層面而言，在連續數日的反彈后，市場的分歧逐步加劇，昨日一些后排個股呈現出明顯的沖高回落態勢。今日情緒端或也將再度承壓，后續仍應重點留意個股的趨勢性機會為主。
AI陪伴概念同樣值得重視。AI 陪伴能夠精準觸達不同年齡段人群的需求痛點，如兒童需要陪伴玩耍和學習，年輕人需要情感陪伴和社交支持，老年人需要生活陪伴和健康監測等。而隨著國產大模型持續迭代升級，與傳統的聊天機器人相比，更先進的AI大模型不再是機械地回答問題，而是能夠理解用戶話語背后的情感需求，并給予相應的情感反饋，預計相關的AI陪板在 3-5 年內可達千億級別。后續一方面留意上游的Soc芯片、傳感器等硬件方向此外下游的IP概念同樣有望因此受益。
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