新火種
2024-12-25 
【明日主題前瞻】革命性突破，該企業新一代具身智能人形機器人即將亮相
【今日導讀】
【主題詳情】
革命性突破，該企業新一代具身智能人形機器人即將亮相
據廣汽集團旗下官微宣布，廣汽第三代具身智能人形機器人即將在12月26日首度公開展示。本次即將亮相的廣汽具身智能人形機器人具備更靈活、更節能、更智能三大亮點；其創新性地采用了行業首創的可變輪足移動結構，堪稱行業內的一次革命性突破。四輪足模式下征服全地形，可穩健上下樓梯、爬坡、單邊越障，成功率近100%。值得一提的是，12月8日~9日，2024年明珠灣國際氣候投融資大會上，廣汽集團自主研發的第二代具身智能機器人首次公開展示。
作為新質生產力的代表，具身智能機器人正逐漸成為科技舞臺上的焦點，它的發展將為社會帶來諸多變革。“具身智能”是指有身體并支持與物理世界進行交互的智能體，是人工智能技術前沿發展方向之一。國信證券研報指出，特斯拉機器人產品迭代迅速，有望給全球機器人市場帶來“鯰魚效應”，激發人形機器人玩家的活力。在車端與機器人端零部件共通性較高的前提下，疊加大廠入局、技術迭代、政策催化等，人形機器人的發展有望持續推進，2025年或成為量產元年。
上市公司中，豪能股份全資子公司重慶豪能正在建設“智能制造核心零部件項目”，其中包含了機器人用高精密減速機及關節驅動總成等產品。祥鑫科技表示，機器人潛在產業鏈和電動車的零部件產業鏈技術有一定的重疊度，公司已為優必選和庫卡供應金屬結構件相關產品。公司表示，廣汽集團和H客戶均為公司的重要戰略客戶。
OpenAI最強推理模型o3發布，有望帶來大量智算需求
據媒體報道，OpenAI發布了下一代推理模型o3，這是今年早些時候發布的o1“推理”模型的最新版本。就像o1一樣，o3是一個模型家族，o3-mini是一款更小的精簡版模型，專門針對特定任務進行了微調。OpenAI聲稱，至少在某些條件下，o3可以接近實現AGI。OpenAI總裁Greg Brockman表示，最新的推理模型o3是一個突破，在最困難的基準上有了階躍函數的改進。現在開始安全測試和紅隊演練。
開源證券認為，隨著國內生成式AI快速發展，以及字節、阿里等互聯網巨頭加大AI投入，有望帶來大量智算需求，或將帶動柴油發電機、服務器電源、UPS、制冷設備等IDC上游產業鏈價格提升，同時卡位核心地段的優質AIDC企業或具備漲價空間。建議重視AIDC智算中心產業鏈。
公司方面，景嘉微景宏系列高性能智算模塊及整機產品是公司研發的面向AI訓練、AI推理和科學計算等領域的系列產品。奧飛數據是專業IDC服務提供商，公司為百度提供機柜托管等IDC相關服務，此外公司也為百度云的重要合作代理商。
2025 CES全球消費電子展即將開幕，端側AI引領消費電子行業成長
據媒體報道，2025年1月7日至10日，備受全球矚目的科技盛會——2025 CES全球消費電子展將在美國拉斯維加斯盛大開幕。作為全球規模最大、最具權威性及影響力的科技盛會，CES被譽為“科技春晚”，是全球科技創新和消費電子行業的風向標。屆時，來自世界各地的頭部科技玩家將展示最前沿的創新技術和卓越產品，生動詮釋科技賦能生活的無限可能。
中金公司發布研報稱，展望2025年，端側AI多終端落地、手機市場溫和成長，部分環節漸進式升級將引領消費電子行業成長，建議關注AI手機/AIPC等帶來的新換機周期及硬件升級、AI可穿戴新終端形態的創新、光學行業重啟升規升配三大投資機會。
公司方面，漫步者主要從事家用音響、專業音響、汽車音響、耳機及麥克風等消費電子產品的研發、生產、銷售。目前公司搭載AI相關功能的各類新產品正在開發中。歌爾股份致力于為全球行業領先客戶提供精密零組件和智能硬件的垂直整合產品解決方案和研發制造服務，是全球VR/AR行業先行者，外延投資（收購馭光科技等）+內部沉淀（光波導、Pancake等技術先進）共塑競爭優勢，此外，公司是Meta、Pico、索尼等頭部廠商的核心代工廠商，整機代工市占率遙遙領先。
大力開展基礎研究和共性關鍵技術研究，加強算力等新型基礎設施布局建設
在杭州，高層來到城西科創大走廊未來科技城展館，聽取園區建設匯報，與企業負責人交流，前往之江實驗室，詳細了解重點科研項目進展。他指出，創新是引領發展的第一動力。要主動擁抱科技變革浪潮，大力開展基礎研究和共性關鍵技術研究，加強算力等新型基礎設施布局建設，取得更多原創性引領性成果，為實現高水平科技自立自強貢獻力量。
此前，火山引擎官方宣布，截至12月中旬，豆包通用模型的日均tokens使用量已超過4萬億，較七個月前首次發布時增長了33倍。德邦證券計算機組認為，當前算力規模爆發與智算中心建設均處于起步階段，短期內承載GPU/AI服務器的智算中心新增有效供給，仍然供不應求，與核心廠商緊密合作的大規模/超大規模智算中心是稀缺資源，將帶動行業新一輪成長。
上市公司中，潤澤科技是“AIDC領先”的頭部企業，已取得了大規模AIDC訂單，2021年度北京字節跳動網絡技術有限公司為第一大終端用戶，占營收比重達64.19%。光環新網在北京、天津等七個城市及地區持續開展互聯網數據中心業務，項目全部達產后將擁有超過11萬個機柜的運營規模。
AI服務器的重要組件，巨頭們正在加緊布局
據行業媒體報道，近期韓國存儲芯片巨頭SK海力士贏得了一份向博通供應HBM芯片的大單，但具體額度未知。消息人士稱，博通計劃從SK海力士采購存儲芯片，并將其應用到一家大型科技公司的AI計算芯片上。SK海力士預計將在明年下半年供應該芯片。
生成式AI技術迅猛發展，也在打開存儲市場的新空間。HBM作為AI服務器的重要存儲組件，其獨特的高帶寬和低功耗特性，使其在處理復雜計算任務時表現尤為出色，因而成為存儲器制造商爭相布局的核心領域。眼下，存儲器芯片巨頭們正在加緊布局高帶寬內存（HBM）市場，試圖搶占這一高附加值產品的制高點。光大證券指出，雖然HBM產業鏈主要被海外廠商壟斷，但國內上游產業研發正逐步突破，海外龍頭處供應或驗證的廠商以及與國內客戶配合進行研發或驗證的上游設備、材料、封測廠商有望深度受益。
上市公司中，紫光國微HBM產品為特種領域高帶寬存儲器，產品指標符合相關行業標準要求，目前公司HBM產品處于樣品系統集成驗證階段，后續產品通過驗證后將會根據市場情況考慮量產。飛凱材料表示，先進封裝材料是HBM制造所需要的材料之一，公司有生產應用于先進封裝領域的濕制程電子化學品如顯影液、蝕刻液、剝離液、電鍍液等，產品種類豐富，能滿足現有客戶需求。深科技表示，作為國內領先的內存芯片封裝測試企業，公司擁有行業經驗豐富的研發和工程團隊，具備精湛的多層堆疊封裝工藝能力和測試軟件開發能力。
該技術AI時代大放異彩，機構指出這類產品將在2025年迎確定性放量
光通信在AI時代大放異彩，機構指出隨著供應鏈逐漸成熟，硅光將在2025年迎接確定性的放量，采用外掛CW光源的硅光方案將成為主流產品。
國盛證券認為2025年光通信行業將繼續呈現出需求高度景氣、技術加速迭代的狀況，“出海、新品、擴產”將是主旋律。其中，在AI超算中，客戶追求更具有價格優勢，擁有更低功耗，同時還能盡可能保證性能的產品方案。AEC方案由于其價格便宜、性能穩定的特性，特別適合在短距離場景使用，已經成為頭部廠商的短距離重點方案之一。而LPO方案則在性價比和功耗上具有一定優勢，隨著相關產業的跟進，LPO方案有望成為明年短距離互聯的黑馬。
上市公司中，星網銳捷控股子公司銳捷網絡股份有限公司自研的400G和800G LPO光模塊已實現小批量供貨。中際旭創LPO產品目前處于市場導入階段，應用于DCI領域的相干光模塊早已批量出貨。炬光科技已獲多個光通信前沿項目需求確認及樣品訂單 應用于400G、800G、1.6T高速光模塊。
大模型落地終端應用的突破口之一，近日多款AI眼鏡發布
近日多款AI眼鏡發布。界環日前發布了兩款新設計的AI音頻眼鏡——“時尚眼影款”與“時尚腮紅款”，售價799元。據官方介紹，這兩款新品巧妙融合了眼鏡與耳機的功能，整體重量僅38.1克。用戶不僅能享受沉浸式的音樂體驗，還能同時感知周圍環境聲音。12月19日晚，閃極科技發布了國內首款量產AI拍攝眼鏡——閃極AI拍拍鏡。
AI眼鏡是大模型落地終端應用的突破口之一，彌補了PC、智能手機的不足。作為基于傳統眼鏡上發展的迭代品，具有傳統眼鏡所具備的視力輔助效果，通過嵌入耳機、攝像頭、WiFi藍牙模塊等相關硬件，同時具備音頻、拍攝、無線通訊等功能，再基于嵌入的大模型基座和上層應用，依靠眼鏡長時間佩戴的載體屬性，能夠極大地發揮大模型的優勢。華金證券研報指出，智能可穿戴設備的需求增長，以及生成式人工智能大模型的崛起，正在將AI音頻眼鏡推向更廣的市場。在短期內AR眼鏡用戶畫像較為模糊背景下，智能音頻眼鏡以替代耳機功能為切入口，以眼鏡（矯正視力/裝飾）為載體，搭配AI提高體驗與賣點，有望開辟音頻新賽道。
上市公司中，美格智能基于高算力AI模組，為某AR眼鏡品牌客戶開發的解決方案產品，目前正在研發中。高算力AI模組的小體積、密集算力、低功耗、支持AIGC模型端側運行、支持5G及短距離通信等特點，可以很好匹配AR眼鏡的相關應用場景。博士眼鏡已與星紀魅族、雷鳥創新、XREAL、界環、李未可、Rokid等品牌開展合作，提供智能眼鏡“最后一公里”的驗配服務，為智能眼鏡的消費群體提供視力矯正綜合解決方案。
相關推薦
- 免責聲明
- 本文所包含的觀點僅代表作者個人看法，不代表新火種的觀點。在新火種上獲取的所有信息均不應被視為投資建議。新火種對本文可能提及或鏈接的任何項目不表示認可。 交易和投資涉及高風險，讀者在采取與本文內容相關的任何行動之前，請務必進行充分的盡職調查。最終的決策應該基于您自己的獨立判斷。新火種不對因依賴本文觀點而產生的任何金錢損失負任何責任。
