上海證券報(bào)
2024-12-12 
讓專業(yè)投資更簡單金融領(lǐng)域探路AI大模型應(yīng)用
編者按
近期，中國人民銀行等7部門聯(lián)合印發(fā)《推動(dòng)數(shù)字金融高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》，圍繞系統(tǒng)推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型、運(yùn)用數(shù)字技術(shù)提升重點(diǎn)領(lǐng)域金融服務(wù)質(zhì)效、夯實(shí)數(shù)字金融發(fā)展基礎(chǔ)等方面提出多項(xiàng)措施。
奮力書寫數(shù)字金融大文章，金融領(lǐng)域正推進(jìn)AI大模型、數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表、供應(yīng)鏈金融、區(qū)塊鏈等“新基建”。即日起，本報(bào)推出“‘金融新基建’進(jìn)行時(shí)”系列報(bào)道，一覽“金融新基建”最新成果，展望金融新未來。
金融領(lǐng)域積極擁抱大模型技術(shù)。今年以來，無論是金融數(shù)據(jù)終端還是金融科技龍頭，均積極推出基于大模型的應(yīng)用。相關(guān)應(yīng)用集中在人機(jī)對(duì)話、智能投研、智能投顧等高頻領(lǐng)域，這讓人工智能在輔助投資方面的功能漸趨完善。
多位受訪人士稱，借助人工智能技術(shù)，普通投資者可實(shí)現(xiàn)專業(yè)級(jí)分析與決策流程。這意味著，專業(yè)投資的“普惠”時(shí)代或?qū)⒓铀俚絹怼?/p>
探路大模型應(yīng)用
今年以來，萬得（Wind）、恒生聚源、東方財(cái)富、匯博云等金融終端服務(wù)商均在人工智能領(lǐng)域加碼開發(fā)，大模型應(yīng)用紛紛亮相。此外，螞蟻集團(tuán)、商湯集團(tuán)等也發(fā)布了相關(guān)應(yīng)用，如螞蟻集團(tuán)年初發(fā)布的“支小助”，是基于大模型投資的研究助手，并向用戶免費(fèi)開放使用。這些大模型有效提升了投資者處理數(shù)據(jù)和分析的能力。
人機(jī)對(duì)話是各家企業(yè)大力發(fā)展的應(yīng)用，如萬得的Alice機(jī)器人、恒生聚源的WarrenQ機(jī)器人。
“通過AI機(jī)器人可實(shí)現(xiàn)專業(yè)級(jí)的投資研究與分析。”恒生聚源副總經(jīng)理白雪稱，大模型綜合能力集成在人機(jī)對(duì)話的聊天機(jī)器人上，用戶只需一句話，就可以從碎片化的材料中完成信息的搜集和整理。
例如，讓聊天機(jī)器人寫一篇上市公司研究報(bào)告，相關(guān)公司基本信息、各項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等都會(huì)被濃縮整理分類。此外，還可以通過與聊天機(jī)器人互動(dòng)，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行持續(xù)深加工。
此前需要花費(fèi)大量時(shí)間與精力的工作——尋找經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、制作圖表或者建模型等，在大模型時(shí)代能輕而易舉地實(shí)現(xiàn)。
例如，過去資管機(jī)構(gòu)通常要求把當(dāng)日發(fā)布的各類研報(bào)觀點(diǎn)進(jìn)行濃縮，以便研究員快速獲悉市場(chǎng)熱點(diǎn)。這也被業(yè)內(nèi)稱為“脫水研報(bào)”。“如今，幾乎所有大模型終端均提供這一服務(wù)，并能滿足更進(jìn)一步的需求。大模型終端可以把一些公司和行業(yè)機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)進(jìn)行橫向、縱向的對(duì)比，一些深度定制服務(wù)也在不斷開發(fā)中。”博慧云科技合伙人曹輝表示。
當(dāng)前，大模型已在資本市場(chǎng)的投研、投顧、智能客服、營銷、風(fēng)控等方面得到廣泛應(yīng)用。
“知識(shí)庫問答、智能投研和智能投顧是大模型主要的應(yīng)用方向。”白雪認(rèn)為，大模型正在提升資本市場(chǎng)中人機(jī)互動(dòng)的效率，大模型應(yīng)用將迎來爆發(fā)期，未來10年將會(huì)保持60%的年均復(fù)合增長率。
讓專業(yè)投資變得簡單
在業(yè)內(nèi)人士看來，大模型應(yīng)用的加速落地，可以讓投資者實(shí)現(xiàn)專業(yè)級(jí)分析與決策。
九鞅科技聯(lián)合創(chuàng)始人張啟瓏表示，從技術(shù)發(fā)展看，大模型大大提升了對(duì)非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)（如文本、圖像、語音、視頻等）的處理能力和效率，使獲取、處理和分析信息更為迅速和全面，市場(chǎng)也會(huì)因信息的處理和流動(dòng)變得更有效率。
例如，投資者往往同時(shí)有多個(gè)在線視頻會(huì)議邀請(qǐng)，如今大模型提供會(huì)議分身功能，可以讓機(jī)器人自動(dòng)參會(huì)。機(jī)器人參會(huì)以后把會(huì)議錄制下來，再基于大模型技術(shù)進(jìn)行語音轉(zhuǎn)文字，同步做翻譯，最后進(jìn)行主題和觀點(diǎn)提煉，形成會(huì)議紀(jì)要。
又如，備受市場(chǎng)關(guān)注的央行貨幣政策執(zhí)行報(bào)告，目前大模型也可以將不同時(shí)期貨幣政策執(zhí)行報(bào)告進(jìn)行比對(duì)，形成不同時(shí)期報(bào)告的分析。這同樣適用于美聯(lián)儲(chǔ)一系列會(huì)議。
“大模型在金融領(lǐng)域的應(yīng)用，其實(shí)就是一個(gè)將專業(yè)投資‘普惠化’的過程。”張啟瓏表示，投研效率也將大幅提升，能將此前小時(shí)級(jí)別的工作縮減到分鐘級(jí)別。
大模型在機(jī)構(gòu)端也有深入應(yīng)用。曹輝表示，科技公司與券商、基金以及產(chǎn)業(yè)投資基金合作，推動(dòng)其內(nèi)部資料庫與公開資料庫的聯(lián)動(dòng)，特別是英文資料庫的人工智能多模態(tài)智能搜索場(chǎng)景，以及以人工智能搜索系統(tǒng)為基礎(chǔ)來實(shí)現(xiàn)更復(fù)雜工作流應(yīng)用，如自動(dòng)報(bào)告、商機(jī)捕捉、產(chǎn)業(yè)鏈監(jiān)控等。
天云數(shù)據(jù)CEO雷濤表示，大模型運(yùn)用到監(jiān)管領(lǐng)域也是一個(gè)比較可行的方案。如利用人工智能技術(shù)識(shí)別場(chǎng)外配資等，同時(shí)用AI構(gòu)建全市場(chǎng)資管信托債類產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)圖譜。
仍有提升空間
目前，大模型發(fā)展面臨的最大挑戰(zhàn)依舊是“AI幻覺”。所謂“AI幻覺”，是指生成內(nèi)容與事實(shí)不一致或與用戶輸入不相關(guān)。
張啟瓏表示，金融領(lǐng)域?qū)纫蠓浅８撸⒅乜山忉屝砸约帮L(fēng)險(xiǎn)控制，所以現(xiàn)在金融機(jī)構(gòu)對(duì)于大模型的一些應(yīng)用場(chǎng)景，相對(duì)比較謹(jǐn)慎。
曹輝認(rèn)為，大模型面臨的“AI幻覺”問題，主要原因是訓(xùn)練數(shù)據(jù)污染，需要從軟件工程角度提高其精度，也需要行業(yè)規(guī)范和法律法規(guī)來對(duì)大模型技術(shù)加以約束，使其更好地服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展。
“解決‘AI幻覺’問題，可從兩方面著手：一方面，及時(shí)更新金融數(shù)據(jù)庫；另一方面，進(jìn)行流程再造，讓大模型在指定流程下進(jìn)行合規(guī)數(shù)據(jù)讀取。”白雪認(rèn)為。
此外，大模型還存在“思維局限性”。上海財(cái)經(jīng)大學(xué)上海國際金融中心研究院副院長閔敏表示，目前大模型邏輯鏈越長，越容易出現(xiàn)漏洞，同時(shí)局限于語料的框架，沒有辦法跳出框架思考并自我反省。
“但是，不能低估大模型的潛力。”雷濤表示，目前大模型應(yīng)用進(jìn)入服務(wù)工程化落地階段，未來發(fā)展的一大路徑是為資本市場(chǎng)建立完備的模型和算力基礎(chǔ)設(shè)施，降低資本市場(chǎng)使用人工智能能力的門檻，以業(yè)務(wù)為線索利用大模型規(guī)模化生成合成數(shù)據(jù)等新興生產(chǎn)要素。
張啟瓏認(rèn)為，未來大模型應(yīng)用有兩個(gè)方向：一是金融新聞、輿情和其他文本數(shù)據(jù)處理上的研究，利用大模型語義理解能力和情感分析能力，把新聞?shì)浨榕c市場(chǎng)的關(guān)聯(lián)性和因果性進(jìn)行量化，更好服務(wù)交易決策信號(hào)生成、信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控等場(chǎng)景；二是將金融模型和專家系統(tǒng)分析生成的結(jié)果數(shù)據(jù)在多種維度下進(jìn)行必要的解讀和分析，希望更好應(yīng)用到投資決策輔助和風(fēng)險(xiǎn)管理。
（文章來源：上海證券報(bào)）
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