新火種
2023-09-22 
【明日主題前瞻】該產品供給將開啟強約束，市場2024年或出現供需缺口
【今日導讀】
【主題詳情】
該產品供給將開啟強約束，市場2024年或出現供需缺口
日前，國家生態環境部大氣環境司組織召開《2024年度全國HFCs配額總量設定與分配實施方案》（初稿）行業交流會，根據《基加利修正案》，我國三代制冷劑（HFCs）配額將于23年底凍結，屆時企業HFCs配額將由生態環境部參考20-22年的產量水平分配和調控，供給迎來有序化。
制冷劑是氟化工產業鏈的關鍵一環，也是市場體量最大的細分領域，應用范圍最廣泛，在產業鏈中發揮著最為重要的作用。第二代HCFCs類氟致冷劑因破壞臭氧層且溫室效應值較高，根據《蒙特利爾議定書》規定，在我國目前其生產配額正處于削減進程中。國海證券分析指出，供給側，二代制冷劑到2025年市場配額將縮減為當前的50%，讓出8.7萬噸市場份額，同時三代制冷劑產能在2022年搶占市場份額階段結束后將不再增長，各廠商預期維持現有出貨量。需求側，隨著下游空調、冰箱領域需求增長，制冷劑整體需求量不斷上漲，預計至2025年將達50.1萬噸。制冷劑市場在2024年或將出現供需缺口。
上市公司中，巨化股份現有擁有兩套主流第四代氟制冷劑產品裝置，年產能8000噸。公司是國內領先的氟氯化工新材料供應商和氟化工完整產業鏈企業，是全球氟制冷劑、氟制冷劑配套氯化物原料、PVDC系列產品龍頭企業。三美股份主營業務為第三代HFCs制冷劑和第二代HCFCs制冷劑、發泡劑及上游配套原料工業級無水氟化氫（AHF）。永和股份擁有三代制冷劑單質年產能10萬噸以上，HFC-152a、HFC-143a等部分產品的產能規模居國內領先地位。
產業數字化轉型的靈魂，工業軟件市場增速迅猛
工業軟件作為工業技術和知識程序化的封裝產品，是制造業數字化轉型的靈魂。全球工業軟件市場規模持續上升，中國市場增速更加迅猛。根據工信部數據，全球工業軟件產業規模自2016年起持續上升，2022年規模達4779.5億美元，預計2023年將突破5000億美元。
工業軟件指專用于或主要用于工業領域，為提高工業企業研發、制造、生產管理水平和工業裝備性能的軟件。智能制造是推動制造業從低端向中高端升級轉型的關鍵，工業軟件則是發展智能制造不可或缺的關鍵基礎。2023年4月14日，西門子宣布與微軟合作，利用ChatGPT等生成式AI提升設計、工程、制造和運營流程效率。華泰證券認為，微軟與西門子的合作，有望從協同辦公、流程控制、車間質檢等多個環節帶來生產力變革，加速GPT+工業軟件產業融合。
上市公司中，鼎捷軟件主營業務是為制造業、流通業企業提供數字化、網絡化、智能化的綜合解決方案。公司基于鼎捷雅典娜融合GPT技術研發的ChatFile產品已發布，目前已在客戶試用階段。天源迪科以使能產業數智化轉型為核心，是國內領先的產業云和大數據綜合解決方案提供商。東土科技致力于工業控制技術和網絡技術的研究，自主研發了工業操作系統、工業工具軟件等工業互聯網底層技術，在工業領域推動軟件定義控制技術和工業網絡全IP化，在AUTBUS國際標準、TSN網絡通信、基于軟件定義的智能控制方面處于行業領先水平。
“未來產業”已成各地發力經濟、謀劃長遠的重頭戲
“2023第二屆世界元宇宙大會”將于9月20日至22日在嘉定安亭舉行。
近期元宇宙相關政策接連不斷。工信部等五部門此前還印發《元宇宙產業創新發展三年行動計劃（2023-2025年）》，構建先進元宇宙技術和產業體系，豐富元宇宙產品供給。另外工信部辦公廳13日發布關于組織開展2023年未來產業創新任務揭榜掛帥工作的通知，其中4個重點方向中也包括元宇宙。據國家信息中心統計，全國有超過20個省市圍繞前沿領域推進未來產業。北京、上海、浙江、江西、山西、深圳等地陸續出臺相關意見規劃，繪制未來產業發展新藍圖。招商證券認為，政府提前制定元宇宙產業規劃具有高度的前瞻性，顯示政府對于元宇宙產業極其重視，意在提前發力前沿科技，并努力在元宇宙領域處于領先地位。
上市公司中，浙文互聯旗下杭州LGD戰隊也在備戰，公司旗下的數字人也將投身亞運會賽事解說，用多元的元宇宙和AI技術帶來新觀賽體驗。藍色光標元宇宙業務目前分為4大主要入口虛擬人，虛擬物（即NFT），虛擬空間以及xR影棚業務。奧拓電子子公司創想數維依托于公司超高清LED顯示技術和虛擬影視拍攝技術經驗，將XR虛擬拍攝技術從大場景攝影棚拓展至小型化輕量化的直播間，創建現實生活中的“元宇宙”入口。
英偉達H100 GPU二季度出貨量超過900噸
《科創板日報》18日訊，市場研究公司Omdia發布報告，預計二季度，英偉達用于人工智能（AI）和高性能計算（HPC）應用的H100 GPU的出貨量超過900噸。Omdia認為單片H100 GPU的重量約為3千克，因此，估計英偉達在第二季度售出了約30萬片H100。Omdia表示，預計英偉達在未來幾個季度將銷售大致相同數量的GPU，因此該公司預計今年將銷售約3600噸的H100 GPU。如果增長速度保持不變，那么每年大約出貨120萬個H100 GPU。
英偉達公司作為全球GPU市場的巨頭，在各行業的AI項目中被廣泛采用，其出貨量顯示AI算力需求強勁。天風證券研報表示，AI+數字經濟共振的算力方向為長期受益主線，并且開始進入業績兌現階段，建議積極關注Q3基本面受益于AI而顯著改善的標的。
公司方面，拓維信息是華為“鯤鵬/昇騰AI+行業大模型+開源鴻蒙+云”全方位合作伙伴，公司作為中國AI算力的主要提供商之一，已深入參與了多處人工智能計算中心建設。超訊通信在數據中心建設服務方面能為客戶提供除IDC土建后的全部鏈條，即規劃設計、設備采購、機房建設、后續運營及維護等，同時公司目前正通過非公開發行募資方式推動“寧淮綠色數字經濟算力中心項目”自營數據中心的建設，該項目建成后預計可實現3,960個IDC機柜。
商超普遍看好雙節假期銷售，節慶主題相關消費或將受益
中國連鎖經營協會日前對全國59家商超企業，開展了2023年中秋節、國慶節期間各商品品類的銷售數據預測調查。調查顯示，商超企業普遍預計戶外出游、走親訪友、宅家休閑將成為節日銷售重點。由于恰逢中秋節、國慶節雙節合一，消費集中度將會提高，超市銷售預期整體情況好于去年同期。
今年上半年，隨著消費日漸活躍，線下零售百貨迎來復蘇。光大證券認為，2023年8月社消增速表現略超市場預期，尤其是金銀珠寶和化妝品類零售額增速環比7月提升顯著。中秋和國慶假期即將來臨，節慶主題相關消費或將受益，建議投資者關注低估值的百貨龍頭。
公司方面，中國中免是全球最大的旅游零售商之一，主要從事免稅品銷售業務，公司的免稅品業務涵蓋了奢侈品、化妝品、香水等多個品類，擁有強大的品牌影響力和市場份額。匯嘉時代自成立以來始終深耕新疆市場，經過二十余年的運作和積累，經營業態涵蓋購物中心、傳統百貨、超市等。
中高價位搭載率超過60%APA自動泊車賽道持續升溫
高工智能汽車研究院監測數據顯示，今年1-7月中國市場（不含進出口）乘用車前裝標配APA泊車交付180.77萬輛，同比增長22.73%。在車型價位區間方面，30萬元及以上APA泊車交付量占比超過6成，平均搭載率也超過6成，達到61.99%。APA自動泊車功能要求車輛可自動識別車位，以及自動控制車身的橫向及縱向移動，該技術已在燃油車領域發展多年，由于成本高昂、配置規模一直較低。
由于高級輔助駕駛功能的發展，多家輔助駕駛企業推出了行泊一體的技術方案。用輔助駕駛的技術架構實現自動泊車功能。該技術一方面提高了輔助駕駛系統的性價比，另一方面加快了APA的普及速度，并為自動泊車提供了遙控泊車、循跡泊車以及自主代客泊車等高級泊車功能。高工智能汽車研究院預計，今年乘用車融合泊車標配搭載量將突破200萬輛，2025年市場規模有機會沖刺500萬輛。
上市公司中，保隆科技可提供攝像頭、超聲波雷達、毫米波雷達以及域控制器等硬件產品配套；ADAS系統方面，公司可提供360環視系統、APA自動泊車系統、熱成像夜視系統等系統解決方案。光庭信息在自動駕駛方面提供ADAS(高級輔助駕駛)量產解決方案、APA(自動泊車)量產解決方案以及智能駕駛地圖構建解決方案等。
金壯龍會見沙特工業和礦產資源部部長班達爾·胡萊夫
9月18日，工業和信息化部部長金壯龍在北京會見沙特工業和礦產資源部部長班達爾·胡萊夫。雙方就加強中沙兩國工礦領域合作進行交流。金壯龍表示，中沙在汽車、光伏、原材料、裝備制造等領域合作基礎良好，具有廣闊的發展空間。中方愿同沙方加強戰略對接，增進彼此了解，推動務實合作，為中沙全面戰略伙伴關系發展注入新動力。
沙特是中東重要成員國之一，從GDP來看，中東國家整體處于快速發展狀態，但由于地區之間基建水平各異，基建布局與產業升級需求并存。分析師認為，我國與中東之間的投資近年來不斷發展，考慮到國際業務的開展所面臨的政治、經濟、文化等環境與國內均有顯著不同，“先行出海”的企業在施工經驗和國際標準上往往有更多的積累。
上市公司中，榮盛石化此前獲沙特阿美入股10%，并與沙特阿美簽署了《戰略合作協議》建立了戰略合作關系，有望進一步拓展公司化工產品的海外銷售渠道。中鋼國際6月公司控股股東中鋼集團整體劃入中國寶武，5月寶鋼股份與沙特阿美、沙特主權財富基金公共投資基金（PIF）共同出資成立合資公司，擬在沙特投建年產能250萬噸直接還原鐵、150萬噸厚板的全流程綠色鋼鐵制造基地。
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