新火種
2023-09-22 
【每日收評】4板龍頭尾盤跳水！地產股陷入整理，汽車鏈逆勢活躍能否帶領指數延續反彈？
7月27日訊，大盤全天沖高回落，三大指數均小幅下跌。盤面上，汽車產業鏈個股開盤走強，鵬翎股份、正強股份、索菱股份、滬光股份等近10股漲停。鋼鐵股震蕩走高，重慶鋼鐵漲停，柳鋼股份漲超5%。軍工股一度沖高，北方長龍、中航電測均20CM漲停。下跌方面，半導體板塊陷入調整，Chiplet方向領跌，易天股份、富創精密跌超10%。總體上個股跌多漲少，兩市超3500只個股下跌。滬深兩市今日成交額7800億，較上個交易日縮量122億。
板塊方面
板塊上，汽車產業鏈今日再度活躍，其中汽配方向漲幅居前，鵬翎股份、正強股份雙雙20CM漲停，派生科技、山子股份漲超10%，興民智通、索菱股份、京威股份、滬光股份、隆基機械漲停。消息面上，大眾汽車品牌與小鵬達成技術框架協議。將向小鵬汽車增資約7億美元，在交易完成后持有小鵬汽車約4.99%的股權，并與小鵬合作開發基于大眾MEB平臺的兩款車型于2026年上市。
分析人士表示，智能化日益成為中國車企獨特的護城河，在整車出海較需要較大前期投入的大背景下，技術賦能，授權轉讓會是一種出海出圈的一種全新商業模式。其次大眾收小鵬股票，重新定義了小鵬的地位，會打破原來的估值體系，中國智能化產品或有望迎來估值重塑。
不過從市場的角度來看，今日汽車鏈板塊中除了早盤受利好情緒刺激而出現明顯脈沖后，始終在高位整固態勢，后續跟進接力的買盤不足。而從領漲的個股來看，更多的是一些小市值的題材股，像德賽西威、賽力斯這些無人駕駛中軍個股的市場反饋欠佳，因此對于汽車產業鏈今日的上漲而言，仍先以消息面驅動的反彈看待，其延續性仍有待進一步觀察。
鋼鐵板塊再度走強，其中重慶鋼鐵二連板，柳鋼股份、八一鋼鐵漲超5%，新鋼股份、廣東明珠、凌鋼股份等個股跟漲。鋼鐵資產屬于明顯的周期資產，往往受到需求周期和供給周期的明顯影響。當前鋼鐵板塊出現多個底部特征。估值底近期已經出現，盈利底于22年3季度已經出現。行業較為容易受到邊際利好帶來的催化。考慮到限產政策仍然是行業大勢所趨，以及下半年穩經濟政策的不斷出臺，預計鋼鐵行業將迎來供需格局的邊際改善，新一輪底部投資周期或將到來。
房地產板塊今日遭遇分化，其中錦和商管4連板，天地源、福星股份迎來補漲，另一方面，天房發展、榮盛發展雙雙跌停，特發服務也跌超8%。地產板塊在連續兩日的放量大漲后，遭遇分歧整理本在情理之中。并且從前兩個交易日資金高度介入來看，在高位核心股出現大面積退潮之前，本輪的地產行情大概率不會就此終結，后續資金對于地產板塊或仍存在反抽修復的預期。
個股方面
午后短線情緒與指數同步回落，部分高位股的虧錢效應開始涌現，其中基建（新型城鎮）方向的蕾奧規劃、東方園林、杭州園林等跌超9%，地產股中的天房發展、榮盛發展以及消費方向上的麥趣爾、大連友誼同樣遭遇跌停。正如此前所強調的，本輪的地產、基建行情，本質上而言仍屬于資金預期博弈，具有濃重短線投機屬性，因此在前兩個交易日順周期方向情緒趨于高潮后，部分資金先行選擇獲利了結。
另外需注意的是，金科股份也在尾盤遭到資金搶跑跳水。作為主線板塊中的核心高標龍頭，往往具有市場情緒風向標的意義。明日的走勢較為關鍵，當明日能夠獲得資金回流向上的話，那么地產板塊乃至整個短線投機市場，仍有望保持活躍度。相反一旦放量走A的話，或將對市場情緒造成更大的殺傷，屆時留意短期的風險控制。
后市分析
截至收盤，滬指跌0.2%，深成指跌0.41%，創業板指跌0.32%。北向資金全天凈買入37.47億元，其中滬股通凈買入16.12億元，深股通凈買入21.36億元。
今日市場沖高回落，量能也是小幅萎縮，可見大盤彈高至前波高點3248附近時，依舊具有不小的壓力。短線而言仍先留意5日均線，當5日線依舊能夠被守穩的話震蕩向上的反彈結構仍有望延續。相反一旦5日線再度宣告失守，那么指數向下回補的缺口的概率便隨之提升，屆時應對上更需保持謹慎，留意短期的風險控制。
國盛證券指出，市場情緒接近低迷區，中期仍有較大拔升空間。(1)市場情緒低位回落，走低至26%歷史分位線，分項指標中股民情緒、交易分化均降至冰點，短期風險收窄；與此同時，市場樂觀分析師占比再度抬升，綜合判斷短期仍有上行動力。(2)結構層面，當前“強趨勢+低擁擠”優勢行業指向石油石化、紡織服裝、商貿零售、家電、計算機；“TMT+中特估”成交結構持續優化，交易擁擠度已回落至90%分位線下。
情緒指標來看，與指數相仿呈現出沖高回落的走勢，再度下探至低迷區附近。
市場要聞聚焦
1、國家金融監管總局：下一步將加大對擴大內需的金融支持力度
7月27日訊，國家金融監督管理總局表示，下一步，將抓好前期出臺的各項政策落實，加大對擴大內需的金融支持力度，強化重點領域和薄弱環節的金融支持，全力推動經濟持續回升向好。
2、金融監管總局：將采取針對性措施 推動經濟持續向好回升
7月27日訊，記者獲悉，金融監督管理總局相關負責人表示，接下來要采取一些針對性的措施，引導銀行保險機構支持增加增強發展動能，優化經濟結構，推動經濟持續回升向好。主要覆蓋幾個重點領域，包括先進制造業、戰略性新興產業，傳統產業轉型升級；加大對于消費新型和重點領域的支持；繼續推動外貿穩結構、穩規模、優結構；繼續加大出口信用保險的支持力度；持續提升小微企業金融服務覆蓋面和可得性，加大個體工商戶的信貸支持力度。
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