科創板日報
2023-12-17 
進入AIPC紀元倒計時：英特爾欲攜芯片擴張版圖算力戰火從云上蔓延至端側
《科創板日報》12月13日訊（編輯 宋子喬） 就在北京時間明天（12月14日）22點，英特爾將奉上一場年末AI硬件大戲——主題為“AI Everywhere”（AI無處不在）的新品發布會，正式推出代號Meteor Lake的酷睿Ultra處理器。
Meteor Lake是英特爾首款AI PC處理器，首次內置人工智能加速引擎NPU，可在PC上實現高能效的AI加速和本地推理。
在此前的預熱中，英特爾毫不掩飾對這款處理器的殷切期盼。該芯片巨頭稱，Meteor Lake處理器“代表著英特爾40年來最重大的架構轉變，為未來10年的PC創新奠定基礎”，旨在“為AI PC時代鋪平道路”。
據介紹，該處理器采用分離式模塊架構，由計算模塊、SoC模塊、圖形模塊以及IO模塊這4個獨立模塊組成，并通過Foveros 3D封裝技術連接，其中，計算模塊首次采用了Intel 4制程工藝，使Meteor Lake處理器成為英特爾歷史上能效最高的客戶端平臺。
在傳統的PC產業中，英特爾憑借超強的CPU產品而成為關鍵玩家。以英特爾的行業地位而言，以新一代AI處理器的發布作為AI PC的關鍵節點也不為過。
有哪些電腦廠商已明確加入英特爾AI PC朋友圈？
宏碁、華碩和微星三家公司已展示了搭載Meteor Lake處理器的筆記本電腦，其中華碩旗下首臺最新酷睿Ultra筆記本電腦靈耀142024已開啟預約，將在12月15日正式發布；三星計劃在12月15日推出基于Meteor Lake處理器的Galaxy Book 4系列產品；聯想、惠普都將在2024年下半年推出AI PC產品，聯想的產品基于英特爾Meteor Lake開發，惠普則明確表示，明年推出的AI PC將使用英特爾和其他公司的某款處理器。
業內預計，首批搭載Meteor Lake處理器的筆記本電腦將會在同一時間上市。
英特爾預計在2025年前，會出貨超過1億臺AI PC。合作涉及100家ISV合作伙伴，覆蓋300余項AI加速功能。
▌英特爾一呼百應 AI PC時代揭開序幕
隨著AI技術的快速發展，以及AI大模型取得的突破式進展，全球人工智能設備已經進入到爆發期前夕，AI被視作PC產業革新的最大契機。
英特爾無疑已經嗅到了重大的商機。今年9月，英特爾CEO帕特?基辛格率先喊出AI PC這一名詞，并喊出“2025年前為超過1億臺PC帶來AI特性”的口號，產業鏈各環節紛紛響應。
上游硬件端，英特爾之外，高通在高通驍龍峰會期間發布了專為AI打造的X Elite芯片，該芯片適用于PC和筆記本電腦，支持在終端側運行超過130億參數的生成式AI模型，AI處理速度是競品的4.5倍，在某些任務上比蘋果的M2 Max芯片更快，而且比蘋果和英特爾的PC芯片更節能。
AMD在Ryzen 7040系列PC處理器中配備了基于Xilinx IP的專用AI引擎，名為“Ryzen AI”，可加速PyTorch和Tensor Flow等機器學習框架的運行。據了解，該引擎可以處理最多4個并發AI流，并處理INT8和bfloat 16指令。AMD稱該引擎比蘋果M2處理器的神經引擎更快。
與此同時，電腦廠商不斷加碼終端產品。業界預期，明年1月舉辦的2024美國消費電子大展（CES）上，宏碁、華碩、微星、技嘉等多家PC品牌廠將推出首波AI PC產品。
產業鏈頭部廠商的布局有望促使AI在PC端落地的進程得到加速，多家機構表示，AI PC有望促進用戶對于AI智能化的感知，同時刺激用戶換機需求。
群智咨詢預測，預計2024年全球AI PC整機出貨量將達到約1300萬臺；2025-2026年，AI PC整機出貨量將繼續保持兩位數以上的年增長率，2027年AI PC有望成為主流的產品類型。
IDC此前發布預測，AI PC在中國PC市場中的裝機比例將在未來幾年快速攀升，將在2027年達到81%成為PC市場主流。
▌投資方向有哪些？
華泰證券表示，從應用角度，連接企業數據庫的知識問答，基于個人信息的文生圖工具和個人助手等可能成為第一批AI PC應用；從芯片角度，對AI應用支持更好的ARM芯片可能在2-3年之后占據全球20%以上重要份額；從PC品牌角度，新的應用和更多的芯片供應商會縮短換機周期和提升毛利率。國內PC產業鏈投資，該機構分析師建議把握AI PC發展及ARM化和國產化兩條主線——
（1）AI PC對行業的推動，尤其是PC芯片從x86向ARM架構演化帶來的產業機會，受益的產業鏈板塊包括品牌、結構件、存儲、代工及系統集成等；
（2）PC生態國產化的機會，受益的產業鏈板塊包括國產CPU/GPU、國產存儲、國產操作系統和軟件以及國產其他半導體等。
國泰君安王聰表示，巨頭率先部署，AI PC時代領先地位將進一步鞏固，相關供應鏈企業深度受益，包括頭部PC品牌上游芯片、零組件以及ODM組裝企業。
民生證券建議關注三個板塊，即全球PC品牌龍頭：聯想集團；PC ODM廠商：華勤技術、聞泰科技；PC半導體：瀾起科技、通富微電、德明利、協創數據、芯海科技、龍迅股份、力芯微；PC零組件：翰博高新、統聯精密、勝宏科技、春秋電子、光大同創、匯創達等。
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