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2023-11-23 
BondGPT橫穿出世，可直接用于債券投資
2023年5月24日，紐約證券交易所內(nèi)的一名交易員。攝影：MICHAEL NAGLE —— 新華社/蓋蒂圖片社
ChatGPT并非市場上唯一一款人工智能應(yīng)用。有多家對沖基金一直在使用人工智能協(xié)助處理繁瑣的后臺工作，例如數(shù)據(jù)錄入、客戶通信等。摩根大通（JPMorgan Chase）則利用人工智能技術(shù)預(yù)測美聯(lián)儲（Federal Reserve）官員的決策。該投行甚至在今年早些時候，為人工智能軟件服務(wù)“IndexGPT”提交了商標(biāo)注冊申請。該項服務(wù)可用于“精選金融證券和金融資產(chǎn)”。但周三，《財富》雜志深入分析了機(jī)構(gòu)投資者正在使用的一款最新生成式人工智能工具BondGPT。
機(jī)構(gòu)固定收益產(chǎn)品經(jīng)紀(jì)商和交易商LTX剛剛發(fā)布了一款生成式人工智能技術(shù)，該技術(shù)基于OpenAI的GPT-4，可在其平臺上幫助回答與債券有關(guān)的問題，并識別可交易的企業(yè)債券。LTX是市值180億美元的金融科技公司Broadridge Financial Solutions的子公司。LTX CEO吉姆·科維亞特科夫斯基對《財富》雜志表示，他希望這款產(chǎn)品通過將LTX的所有人工智能工具整合到簡單易用的聊天機(jī)器人中，從而幫助債券交易商更好地“指導(dǎo)和加快關(guān)鍵定價決策”。
了解債券交易的人都清楚，它確實將有龐大的市場。債券行業(yè)有兩位“債券之王”，他們分別是比爾·格羅斯和杰弗里·岡拉克。這兩位億萬富翁憑借大腦中可與BondGPT媲美的知識儲備，創(chuàng)造了令人難以想象的財富。
然而，要想了解BondGPT和其他類似的人工智能工具可能對金融界產(chǎn)生的影響，我們首先需要追根溯源。
史上采用速度最快的應(yīng)用
生成式人工智能并不新鮮。但去年11月OpenAI發(fā)布ChatGPT，卻掀起了一場實實在在的革命。這款人工智能聊天機(jī)器人在不到兩個月內(nèi)便吸引了1億月活躍用戶，這是史上用戶數(shù)量增長最快的應(yīng)用，而且它很快引起了投資者的關(guān)注。微軟（Microsoft）今年1月在OpenAI投資100億美元，為該公司投下了信任票。隨著人工智能掀起熱潮，微軟的股價從年初至今上漲了超過39%。跟蹤人工智能股票的交易所交易基金同樣大漲。
時至今日，我們越來越難以否認(rèn)人工智能重塑全球經(jīng)濟(jì)的潛力。億萬富翁投資者和傳奇對沖基金投資者斯坦利·德魯肯米勒上個月對CNBC表示，人工智能“可能產(chǎn)生與互聯(lián)網(wǎng)相當(dāng)?shù)挠绊憽薄?月，微軟聯(lián)合創(chuàng)始人比爾·蓋茨稱人工智能的發(fā)展“與微處理器”和“手機(jī)的誕生”一樣具有根本性意義。
但科維亞特科夫斯基表示，雖然BondGPT對于LTX而言是一次巨大的飛躍，但它只是公司朝著應(yīng)用人工智能邁出的一小步而已。他表示：“LTX自創(chuàng)立之初就致力于為我們的債券交易客戶開發(fā)人工智能工具。我們目前正在著手解決的挑戰(zhàn)是，如何整合所有數(shù)據(jù)和所有人工智能工具，提供一個簡單的用戶界面。”他表示BondGPT只是完成這個任務(wù)的第一步。
科維亞特科夫斯基在樣本演示中，要求BondGPT為我們介紹“2023年后到期的收益率在5%至8%之間的電信債券”。它在幾秒鐘之內(nèi)根據(jù)該定義生成了一個債券列表，并提供了每一個債券的詳細(xì)數(shù)據(jù)和交易函數(shù)，并生成了一個比較各債券收益率與曲線的圖表。
科維亞特科夫斯基表示，除了GPT-4以外，BondGPT還使用了LTX內(nèi)部開發(fā)的其他人工智能系統(tǒng)，在將BondGPT生成的答案提供給用戶之前，進(jìn)行基本事實核查。
他解釋稱：“BondGPT還采用了另外一個層面的生成式人工智能，它會對我們要向用戶提供的答案進(jìn)行分析，并進(jìn)行有效的合規(guī)檢查。因此我們要做的第一件事是問題解析；其次是收集數(shù)據(jù)和形成答案；最后但同樣重要的是，我們確保提供合理的答案。”
作為一家注冊在案的經(jīng)紀(jì)商和交易商，LTX并不提供投資建議，這意味著BondGPT僅提供數(shù)據(jù)和交易選項，用于指導(dǎo)機(jī)構(gòu)投資者，并為他們節(jié)省寶貴的時間。
他解釋稱：“我們確實需要按這種方式進(jìn)行調(diào)整，因為我們不希望它為用戶提供投資建議。金融市場的參與者不希望有創(chuàng)造性的回答，他們想要有事實依據(jù)的答案。”
至少在目前，這意味著BondGPT等生成式人工智能系統(tǒng)不會取代對沖基金或交易所的任何員工，但它們可以幫助提高這些員工的工作效率。
這只是人工智能投資技術(shù)的開始
面向機(jī)構(gòu)投資者的BondGPT和其他生成式人工智能工具，確實代表人工智能技術(shù)有了巨大進(jìn)步，但科維亞特科夫斯基表示，這只是該領(lǐng)域一個新時代的開始。
據(jù)他所知，BondGPT是第一款面向機(jī)構(gòu)投資者的正在開發(fā)中的基于ChatGPT的投資工具，未來債券交易商可以在交易平臺上使用，“但它不會是最后一款。”還會出現(xiàn)其他工具，它們可能圍繞特定的使用案例、工作流、數(shù)據(jù)集提供服務(wù)。它會非常快速地不斷進(jìn)化。”
Broadridge的首席產(chǎn)品官兼人工智能聯(lián)合負(fù)責(zé)人馬丁·庫普曼對《財富》雜志表示，他預(yù)計人工智能的發(fā)展會令許多消費者甚至機(jī)構(gòu)投資者感到意外。他指出，以前的人工智能工具很難使用，而且只有專業(yè)人士才能使用，但去年以來發(fā)生了翻天覆地的變化。
這位技術(shù)專家講述了他在五個小時的飛行過程中，如何使用GPT-4完成了整個網(wǎng)站的編程，以前這個過程可能需要幾天甚至數(shù)周時間。他表示，該項技術(shù)同樣可以提高機(jī)構(gòu)投資者的效率。
除此之外，由于生成式人工智能系統(tǒng)現(xiàn)在已經(jīng)高度擅長編寫軟件代碼，庫普曼表示在不久的將來，人工智能應(yīng)用可以自行開發(fā)人工智能軟件。他說道：“現(xiàn)在你進(jìn)入了一個坐滿科幻作家的房間，它的影響超出了我的想象。”（財富中文網(wǎng)）
譯者：劉進(jìn)龍
審校：汪皓
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