新火種
2023-11-01 
【明日主題前瞻】蘋果新品鏡頭或將大改版，供應鏈近期提前一年開始備料
【今日導讀】
【主題詳情】
蘋果新品鏡頭或將大改版，供應鏈近期提前一年開始備料
供應鏈消息稱，蘋果iPhone 16系列鏡頭將大改版，旗艦款擬搭載更高階的模造玻璃（Molding Glass），讓手機更輕薄，并提高光學變焦倍率，大幅提升用戶體驗。
據報道，新鏡頭生產制程難度高、產能有限，供應鏈近期提前一年開始備料，為史上首見。隨著光學成像要求日益提升，傳統研磨工藝在經濟效益和生產條件上很難滿足，而模造玻璃工藝的出現較大改善了玻璃鏡片制造成本和工藝難度，一般通過精密成型模具在高溫中將玻璃初胚軟化后再經模仁加壓成型等步驟制成，以良好經濟效益實現了高精度玻璃透鏡的可復制性制造。此外，開源證券指出，自動駕駛時代漸行漸近，車載光學鏡頭和攝像模組迎來量價齊升。車載鏡頭要求在大溫差等惡劣條件下保持高質量的成像效果，模造玻璃鏡頭優勢顯著行業有關公司有望充分受益汽車智能化趨勢實現業績跨越式發展。
上市公司中，聯創電子以模造玻璃為核心技術的光學鏡頭，在市場中已經被大量的核心客戶使用在各個領域。模造玻璃是ADAS車載鏡頭的重要組成部件，公司在該領域具備較強優勢。藍特光學表示，模具制造技術是玻璃非球面透鏡生產的核心工序之一。公司利用補償算法進行模具設計，采用高精度的磨削、研拋技術，能生產面型粗糙度小于5nm，表面粗糙度小于0.1μm，真圓度和外徑精度誤差小于0.3μm的高精度模具。鳳凰光學始終致力于突破玻璃非球面模壓等光學核心技術，目前已建立非球面玻璃模壓量產生產線。
該產品正成為高性能計算軍備競賽的核心
研究機構DIGITIMES表示，由于封裝HBM所需的CoWoS產能不足，因此2023年高端AI服務器需求與供給將有35%以上的落差，但預估全球高端AI服務器今年的出貨量仍將增加5倍，達到17.2萬臺。
根據美光測算，AI服務器的DRAM需求量是常規服務器的8倍，NAND需求量是常規服務器3倍。諸如HBM和DDR5等內存技術將迎來滲透加速。HBM即高帶寬存儲器，在高性能計算應用對內存速率提出了更高的要求的背景下，使用先進封裝工藝的HBM很好的解決了傳統DRAM的內存速率瓶頸的問題。HBM正成為HPC軍備競賽的核心，市場規模高速增長，英偉達H100GPU訂單排期已至2024年。根據方正證券測算，2023年HBM市場規模預計為31.6億美金，到2025年市場規模有望突破100億美金。
上市公司中，華海誠科可以應用于HBM的材料已通過部分客戶驗證。香農芯創作為SK海力士分銷商之一具有HBM代理資質。聯瑞新材部分客戶是全球知名的GMC供應商，公司配套供應HBM封裝材料GMC所用球硅和Low α球鋁。
華為筆記本銷量逆勢增長，有望成為行業復蘇的重要驅動力
據媒體報道，10月30日，捷孚凱市場咨詢（中國）有限公司（GFK）發布最新報告顯示，華為9月輕薄筆記本銷量在中國境內市場的份額高達25.2%，實現逆勢增長，這是繼7月、8月后再次成為中國境內輕薄筆記本電腦銷量第一的品牌。
浙商證券10月28日發布研報稱，從電子三季度財報數據來看，各行業三季度經營都出現了一定回暖，消費電子相關的核心標的Q3收入環比改善最為明顯，站在當前時點展望今年Q4乃至2024年，華為有望成為2024年消費電子景氣復蘇的重要驅動力。
公司方面，聞泰科技是中國領先的移動終端和智能硬件產業生態平臺，業務領域涵蓋移動終端、智能硬件、筆記本電腦、虛擬現實、車聯網、汽車電子等物聯網領域的研發設計和智能制造，華為是其客戶之一。安潔科技主要為國內外消費電子品牌廠商配套精密功能性器件、精密結構件和模組類等產品，配套客戶的終端產品包括智能手機、平板電腦和筆記本電腦等。
產業鏈各層級實現顯著放量，行業迎來產業元年
銀河航天公司近日在靈犀03星上成功實現了國內首例終端到終端低軌衛星通信測試。據悉，此項測試是指衛星地面終端之間直接通過衛星上的交換設備進行通信，無需經過地面信關站進行數據中轉。本次測試的意義在于為衛星通信提供了一種更加靈活的通信模式。在極地、遠海等偏遠地區，即使沒有信關站覆蓋也能進行衛星通信。
低軌道衛星系統是衛星互聯網建設的一部分，被視作最新最有前途的衛星移動通信系統。最近一年來，以Starlink和Oneweb為代表的低軌衛星系統不斷加快部署，已經形成低軌衛星系統的發展熱潮。此前，十四五規劃及2035年遠景目標中也指出，建設高速泛在、天地一體、集成互聯、安全高效的信息基礎設施，增強數據感知、傳輸、存儲和運算能力。中航證券分析師張超表示，我國衛星互聯網產業（特別是低軌）仍處于空間建設階段（衛星制造），產業市場規模中，空間段市場占比較大，年均超過200億元。伴隨我國對低軌衛星互聯網搶占軌道及頻譜資源存在急迫性，十四五中后期，低軌通信小衛星或微小衛星制造市場的需求有望逐步放量。
上市公司中，創意信息控股子公司創智聯恒主要擁有低軌衛星通信載荷等系列自主產品，是專業從事5G通信和低軌衛星通信業務的設備商，是首批參與中國衛星網絡集團有限公司衛星標準研究并給出提案的廠家之一。航天環宇在低軌衛星互聯網信關站產品上，在國內率先完成4.5米QV頻段天線分系統的研制。碩貝德研發的低軌通信衛星天線是相控陣天線模組，是發射和接收—體化天線。
X86、ARM之后處理器架構的第三極！AI技術滲透加速其發展
近期，openEuler以Community Organization Member的身份加入了RISC-V International，同時RISC-V正式成為openEuler的官方支持架構，這一進展標志著openEuler RISC-V發展的一個重要里程碑。
不同于X86和ARM，RISC-V架構完全開源，且無需付費。智能物聯網的下游應用領域極度碎片化，無需大生態的搭建，生態豐富的X86和ARM架構無明顯優勢。同時，物聯網的嚴重碎片化、差異化導致了極高的成本敏感性，低成本、定制化的RISC-V架構優勢盡顯。海通證券張曉飛認為，RISC-V將真正成為x86、ARM之后處理器架構的第三極。光大證券發布的研報中指出，ChatGPT開啟了AI發展新浪潮，AI技術將滲透到物聯網時代云、邊、端和應用的各個層面，與IoT（物聯網）設備進行深度融合。AIoT時代擁有海量終端，RISC-V芯片架構有望深度受益。
上市公司中，芯原股份在RISC-V方面，西部數據、英偉達、英特爾、華米、兆易創新、全志科技等使用公司產品。樂鑫科技目前已發布多款使用自研的基于RISC-V開源指令集的32位MCU產品。中科藍訊自成立即采用RISC-V指令集架構作為技術開發路線研發、設計芯片，90%以上收入占比來自于RISC-V架構。
美國發布首個生成式AI監管規定，行業大規模商用有望加速落地
美國總統拜登簽署一項“具有里程碑意義的”行政命令，推出白宮有關生成式人工智能的首套監管規定。根據行政命令，美國多個政府機構需制定標準，以防止使用人工智能設計生物或核武器等威脅，并尋求“水印”等內容驗證的最佳方法，擬定先進的網絡安全計劃。
對AIGC的監管有助于推動行業積極健康發展，生成式人工智能大規模商用有望加速落地，迎來發展新起點。開源證券表示，國內外AI大模型和應用的持續更新升級，尤其是朝融合了文字、語音、圖像、視頻等多種形式內容的多模態方向發展，將帶來在游戲、社交、教育、IP開發等領域應用商業化空間不斷打開，并持續拉動算力服務需求，建議繼續布局“AIGC+游戲、教育、IP”及算力板塊。
公司方面，天娛數科將多模態AIGC技術融入數字競技平臺，以AIGC游戲互動引擎為底座，在游戲美術繪畫輔助、營銷素材制作、程序化人物及場景生成、開發測試等多個環節降本增效，提升游戲內容豐富度及交互性，為公司電競游戲業務發展帶來新動能。萬興科技正深化AIGC布局，已推出多款AIGC創意新品，公司近日全球重磅發布AI視頻創作軟件Wondershare Filmora13。
華為首家完成IMT-2020(5G)推進組5G蜂窩低功耗高精度定位技術驗證
10月，在IMT-2020(5G)推進組的組織下，華為首家完成了5G蜂窩低功耗高精度定位的關鍵技術驗證，包括基于5GUL-TDOA的控制面定位架構驗證，以及在LOS/NLOS場景下，實現了普通5G手機終端和低功耗高精度定位（LPHAP）終端的亞米級精度定位。本次技術驗證應用了增強RedCapUE技術方案，該方案是3GPPRel-17基于RedCap終端的基礎上，創新性地在Inactive狀態下發送大帶寬SRS，保障高精度定位的同時可大幅度降低功耗。驗證結果達到預期，為低功耗高精度定位標準化和相關產業鏈發展提供了關鍵支持。
RedCap（5G輕量化）是3GPPRel-17提出的一種5G輕量級用戶終端類型，通過減少終端帶寬、減少收發天線數量、降低調制階數等方式，大幅降低了5G芯片、模組和終端成本。華安證券張天認為，物聯網不斷迭代演進、具備長期生命力，RedCap能力均衡，在工業傳感、智能電網、智慧安防、AR等可穿戴設備領域應用前景廣闊，繼Cat.1之后，有望在5G物聯網時代成為又一爆款品種。
上市公司中，信科移動5G系統設備目前已支持RedCap特性，并與終端原型機完成互操作測試。移遠通信已經完成了多類終端的開發，包括面向工業領域的5GRedCap工業智能網關、工業路由器、數據終端、PLC網關，以及5GRedCapCPE、視頻終端等設備，為RedCap技術的落地按下了加速鍵。
《完蛋！我被美女包圍了！》登頂steam國區
據澎湃新聞，近期，國產真人戀愛影視游戲《完蛋！我被美女包圍了》連日登頂steam國區暢銷榜首。只要42塊錢，就能第一視角沉浸式體驗與六位美女戀愛，仿佛置身戀愛短劇。與此同時，其用“影視思維做游戲”的方式也引起了廣泛討論。編劇林野表示，盡管《完蛋》里的影視呈現部分很像網劇，但互動影視類游戲通常有較高的劇本創作門檻。互動游戲的敘事是網狀而非線性的，其創作邏輯技巧和短劇的很不一樣。
“短劇+游戲”的玩法有望成為下一個內容風口。分析師認為，真人游戲有望成為新的商業化路徑，本身互動游戲的開發成本很低，網上可以找到大量AVG、GalGame游戲開發模板，主要工作在于影視部分的呈現。并且真人游戲與付費短劇的受眾及商業模式類似，可同時關注短劇賽道，看好互動游戲、短劇市場、VR互動內容等相關標的有望受益。
上市公司中，紫天科技旗下河馬游戲將與奇樹有魚全面展開互動影視游戲領域的合作，奇樹有魚將與《完蛋！我被美女包圍了！》總制片人韓超的團隊建立合作，推出多部模擬戀愛互動影視游戲。富春股份旗下駿夢游戲研發發行的SNH48官方正版授權真人音樂舞蹈養成手游《星夢學院》，首測預約僅十日人數即突破8萬人。
相關推薦
- 免責聲明
- 本文所包含的觀點僅代表作者個人看法，不代表新火種的觀點。在新火種上獲取的所有信息均不應被視為投資建議。新火種對本文可能提及或鏈接的任何項目不表示認可。 交易和投資涉及高風險，讀者在采取與本文內容相關的任何行動之前，請務必進行充分的盡職調查。最終的決策應該基于您自己的獨立判斷。新火種不對因依賴本文觀點而產生的任何金錢損失負任何責任。
