新火種
2023-10-28 
茅臺穩坐公募頭號重倉股！基金經理扎堆“喝酒吃藥”新能源、AI板塊遭減持
公募基金三季報披露基本結束，手握重金的基金經理調倉路線曝光。白酒和醫藥依然是公募基金布局主流，貴州茅臺穩坐基金第一大重倉股“寶座”，寧德時代位列第二名，醫藥板塊大放異彩，藥明康德躍居為基金增持力度最大的個股，而新能源、AI板塊卻遭“拋棄”。
展望后市，國壽安保基金對《華夏時報》記者表示，當前的底部區域仍需堅定信心，等待量變到質變的轉折，隨著政策呵護加速落地、基本面企穩回升、微觀資金供需改善等積極能量積攢，市場信心有望提振，指數具備底部反彈空間，但向上路徑存在復雜性。
前十大重倉股亮相
根據2023年三季報數據，以積極投資偏股型基金為統計口徑，天相投顧數據顯示，貴州茅臺依舊是機構的寵兒，再次蟬聯冠軍，穩坐第一大重倉股“寶座”，寧德時代位列第二名，瀘州老窖緊隨其后，騰訊控股、五糧液、藥明康德、恒瑞醫藥、邁瑞醫藥、立訊精密、古井貢酒均躋身十大重倉股。
與前一個季度相比，中興通訊、陽光電源、晶澳科技等3只個股消失在最新公募基金前十大重倉股名單中，新晉前十大重倉股則為藥明康德、立訊精密、古井貢酒。
從基金重倉股的持倉市值看，截至三季度末，共有1339只基金持有貴州茅臺，持股數量合計4916.63萬股，持倉市值高達884.28億元，大幅領先新能源龍頭寧德時代。
而寧德時代則被994只基金重倉持有，持股數為2.96億股，基金持有總市值約600億元。此外，位列基金第三大重倉股的瀘州老窖基金持有總市值超400億元，騰訊控股、五糧液、藥明康德基金持有總市值均超300億元。
整體來看，資金扎堆“喝酒吃藥”，白酒和醫藥依然是公募基金布局主流，前十大重倉股中有4只白酒股和3只醫藥股。
白酒醫藥成加倉方向
三季度公募基金調倉換股動作明顯，醫藥板塊大放異彩，藥明康德、藥明生物、康龍化成等個股均被大幅增持，此外，白酒、消費電子和煤炭等順周期板塊也成了公募基金主要加倉方向。
從增持情況來看，藥明康德的基金持股總市值增長最多，并新晉為公募基金前十大重倉股，截至三季度末，積極投資偏股型基金合計增持藥明康德132.50億元；山西汾酒、藥明生物緊隨其后，獲增持市值分別超90億元和70億元；白酒股也獲集中增配，貴州茅臺、古井貢酒、瀘州老窖均獲增持超30億元。
葛蘭在三季報中指出，站在當下時點來看，經過2年左右的調整，醫藥板塊總體估值和市場持倉都在相對較低的水平，反應了較為悲觀的基本面預期。隨著后續基本面的逐步改善，醫藥板塊整體仍有著較好的長期投資價值。
“展望四季度，我們依舊看好醫藥板塊的表現，同時AI在經歷了大幅度的回調之后也進入再次布局的時間窗口。對于醫藥，我們認為反腐抑制短期需求和也抑制長期供給，一個長久期資產遇到了長期利好，而短期利空帶來的回調或許是較好的投資機會。”富國基金于洋表示。
銀華基金李曉星也表示，對四季度和明年的醫藥板塊繼續保持樂觀。“市場信心會逐步提升，疊加歷史低位的估值分位，我們對于未來市場的表現比較樂觀，目前的倉位已經提升到接近上限。”
新能源、AI板塊遭減持
另外，值得注意的是，新能源概念股和以AI為首的TMT板塊三季度遭公募基金大舉減倉。
具體來看，寧德時代的基金持股總市值縮水最多，減持市值為146.36億元，持有該股的基金數量從1093減少至994只。晶澳科技、陽光電源等新能源概念股也遭大舉減倉，減持市值均超100億元。
同樣，上半年大火的中興通訊、科大訊飛和金山辦公等AI相關個股也成了公募基金減倉對象。其中，中興通訊三季度被公募基金減持113.69億元，并退出基金前十大重倉股，基金持股數量更是從520大幅減少到316只。科大訊飛、金山辦公被減持市值也均超70億元。
據興業證券統計，三季度消費醫藥板塊配置比例整體提升較多，食品飲料倉位提升至14.38%，醫藥生物倉位也升至13.03%。另外，TMT倉位整體回落，計算機、通信、傳媒倉位分別下降1.78%、0.71%和0.47%。
展望后市，長城基金對《華夏時報》記者表示，國內9月經濟金融數據反映出經濟延續恢復態勢，政策密集部署的效果也已在逐步顯現，后續基本面繼續回暖有望為市場提供堅實支撐。建議理性看待短期海外風險沖擊帶來的市場波動，堅定市場長期向好的信心。
“策略配置方面，短期內建議關注低波紅利資產，重點關注石油石化、運營商、保險、電力和交運等行業。同時，隨著當前經濟呈現底部企穩跡象，高景氣行業占比仍處于底部但已逐步回升，待市場波動減小、情緒回暖，中期可關注景氣度相對較高且邊際向上的半導體、計算機、汽車、工業金屬、家電等行業。”長城基金稱。
（文章來源：華夏時報）
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