新火種
2024-11-29 
英偉達股價漲5%：人工智能支出增加和芯片需求強勁
鞭牛士報道，11月20日消息，據外電報道，英偉達 ( NVDA ) 股價周二上漲近 5%，此前華爾街分析師在其周三下午發布的盈利報告前表示，芯片需求強勁。
在本周的一份客戶報告中，Stifel 分析師 Ruben Roy 將其對 Nvidia 的目標價從 165 美元上調至 180 美元，而 Truist Securities 的 William Stein 將其對 Nvidia 的目標價從 148 美元上調至 167 美元。
羅伊引用了一系列多樣化的數據點，包括超大規模企業持續對人工智能基礎設施投入大量資金，以及對 Nvidia 最新 Blackwell 人工智能芯片的需求。
羅伊寫道：我們相信，NVDA 在各個市場中占據有利地位，到 2025 年，其總體 TAM（總潛在市場或收入機會）將超過 1000 億美元，而長期機會渠道可能接近 1 萬億美元。
有消息稱，Nvidia 的客戶之一、云提供商 Nebius Group ( NBIS ) 將在美國推出其首個 GPU 集群，該集群將使用多達 35,000 個 Nvidia 芯片，這也推動了 Nvidia 股價上漲。GPU 集群是一個圖形處理單元 (AI 芯片) 網絡，具有強大的計算能力，可用于訓練和運行人工智能軟件。
作為參考，彭博共識數據顯示，Nebius 訂購的 35,000 片 Nvidia 芯片相當于華爾街分析師預計 Nvidia 10 月份出貨的 Hopper AI 芯片數量的 4% 左右。
Nvidia 拒絕對該交易發表評論。
英偉達股價上漲的前一天，該公司股價因 Information 發布的一份有關其 Blackwell AI 服務器過熱問題的報告而下跌。據報道，8 月份，英偉達正在處理與單個 Blackwell 芯片本身相關的設計缺陷，這促使該公司將這些芯片的生產推遲到 1 月份。
Nvidia 尚未確認其 Blackwell 服務器存在過熱問題，該公司周一向雅虎財經表示，「工程迭代是正常的，也是預料之中的」。
Truist Securities 的 Stein 在談到本周報告的過熱問題時表示，「我們與業內聯系人的對話并不能準確證實這一最新數據點，但它們確實反映了生產過程中供應鏈面臨的挑戰。」
盡管有報道稱 Blackwell 存在問題，但戴爾科技集團 ( DELL ) 表示，它已經將其最新的 AI 硬件產品 PowerEdge 系統與 Nvidia 最新的 GB200 NVL72 系統一起發售。
斯坦在給投資者的一份報告中寫道：NVDA、合作伙伴和我們的行業聯系人的評論非常積極。
他指出，機器人和“傳統”計算領域以及人工智能軟件開發商對 Nvidia 芯片的需求正在增加。
KeyBanc 分析師在盈利預測前對 Nvidia 持更為謹慎的態度，下調了 Nvidia 1 月份季度的盈利和收入預期，理由是中國對 Nvidia H20 芯片的需求受到擠壓。
他們在周二的一份報告中寫道：我們認為，由于中國超大規模企業使用國內 AI 解決方案的壓力越來越大，中國的 H20 需求正在受到擠壓。
他們還表示擔心 Nvidia 最新的 Blackwell 芯片可能會蠶食 Nvidia 上一代 Hopper 芯片的市場份額。「至于 H200，我們聽說由于 Blackwell (B200) 的供應，部分需求被擠占了。」
KeyBanc 將 Nvidia 第四財季銷售預期從 400 億美元下調至 377 億美元，并將每股收益預期從之前的每股 0.88 美元下調至 0.83 美元。不過，KeyBanc 仍維持該股增持評級和 180 美元的目標價。
總體而言，根據彭博社的普遍預期，分析師預計 Nvidia 的調整后季度收益將較上年同期增長 85% 至每股 0.74 美元，營收將增長約 84% 至 332 億美元。
彭博社追蹤的華爾街分析師中約有 90% 建議買入該股。
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